2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為55美分/蒲式耳，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為50美分/蒲式耳，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（ ）美分/蒲式耳?！究陀^案例題】

A.-5

B.5

C.0

D.1

正確答案:B

答案解析:看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格=55-50=5（美分/蒲式耳）。

2、我國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含( )?！締芜x題】

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

正確答案:C

答案解析:期貨公司是受監(jiān)管的對(duì)象。在我國(guó)境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）、中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。

3、在制定期貨合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常采用國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中( )的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)?！径噙x題】

A.質(zhì)量最優(yōu)

B.價(jià)格最低

C.最通用

D.交易量較大

正確答案:C、D

答案解析:對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

4、出現(xiàn)（）情形的，交易所有權(quán)約見(jiàn)制定的會(huì)員高管人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求會(huì)員或客戶報(bào)告情況?！径噙x題】

A.客戶涉嫌違規(guī)、違約

B.會(huì)員涉及司法調(diào)查

C.客戶涉及司法調(diào)查

D.會(huì)員涉嫌違規(guī)、違約

正確答案:A、B、D

答案解析:詳見(jiàn)教材8項(xiàng)情形

5、期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)源有( )。【多選題】

A.對(duì)客戶執(zhí)行嚴(yán)格的保證金制度

B.期貨公司自身管理不當(dāng)

C.客戶因所有權(quán)變動(dòng)而不能履約

D.期貨公司之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨公司在期貨交易中的地位決定其風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于自身管理、客戶素質(zhì)及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

6、在進(jìn)行KDJ指標(biāo)分析時(shí)，當(dāng)K上穿D形成金叉后，不論在何種情況下都應(yīng)買入?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:這句話太過(guò)絕對(duì)。出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看條件。

7、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600(即1.3600美元=1歐元)，合約大小為125 000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)( )?！締芜x題】

A.13.6美元

B.13.6歐元

C.12.5美元

D.12.5歐元

正確答案:C

答案解析:歐元/美元外匯期貨合約的合約價(jià)值是125 000歐元，每個(gè)歐元增量單位是0.0001美元。 期貨合約的價(jià)值變動(dòng)為：125 000×0.0001=12.5美元

8、正向市場(chǎng)中遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格，主要由( )因素決定。【單選題】

A.持倉(cāng)費(fèi)

B.傭金

C.手續(xù)費(fèi)

D.供求

正確答案:A

答案解析:由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，在正向市場(chǎng)中期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，是由于期貨價(jià)格中要包含持倉(cāng)費(fèi)用。

9、下面做法中符合金字塔式買入投機(jī)交易的是( )?！締芜x題】

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約

正確答案:C

答案解析:金字塔式建倉(cāng)是一種增加合約倉(cāng)位的方法，即如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情走勢(shì)與預(yù)期相同并已使投機(jī)者獲利，可增加持倉(cāng)。只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已盈利的情況下,才能增倉(cāng)，且增加應(yīng)漸次遞減。因此買入的價(jià)格應(yīng)該依次上漲，買入的數(shù)量應(yīng)因此遞減。

10、某公司在6月20日預(yù)計(jì)將于9月10日收到1000萬(wàn)美元，該公司打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為5.75％，該公司擔(dān)心到9月10日時(shí)利率會(huì)下跌，于是以94.29的價(jià)格買進(jìn)CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值交易(CME的3個(gè)月期歐洲美元期貨合約面值為1 000 000美元)。假設(shè)9月10日時(shí)存款利率跌到5.15％，該公司以94.88的價(jià)格賣出3個(gè)月歐洲美元期貨合約。則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )?！究陀^案例題】

A.該公司需要買入10份3個(gè)月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場(chǎng)上獲利14 750美元

C.該公司所得的利息收入為143 750美元

D.該公司實(shí)際收益率為5.74％

正確答案:C

答案解析:1手3個(gè)月期歐洲美元期貨的交易單位為100萬(wàn)美元，因此需要買入1000萬(wàn)/100萬(wàn)=10手；期貨市場(chǎng)盈利為：（94.88-94.29）×100×25×10=14 750（美元）；（3個(gè)月歐洲美元期貨合約面值為1 000 000美元，一個(gè)基點(diǎn)是指數(shù)的1%，即0.01，代表的合約價(jià)值為1 000 000×0.01%×3/12=25美元）現(xiàn)貨市場(chǎng)利息收入為：5.15%×10 000 000/4=128 750美元；實(shí)際總收益=期貨市場(chǎng)盈利+利息收入=14 750+128 750=143 500（美元）, 實(shí)際收益率為(143 500/10 000 000) /(3/12)=5.74%。