2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、當(dāng)金融市場的名義利率比較低，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為陡峭的正向形態(tài)時，追求髙投資收益的投資者通常會選擇（）?！締芜x題】

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.逆向浮動利率票據(jù)

C.正向浮動利率票據(jù)

D.貨幣互換結(jié)構(gòu)票據(jù)

正確答案:A

答案解析:當(dāng)金融市場的名義利率比較低，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為陡峭的正向形態(tài)時，追求髙投資收益的投資者通常會選擇區(qū)間浮動利率票據(jù)。

2、將合約基準價記作K，合約結(jié)算價記作S，則乙方賣出該期權(quán)后，其承擔(dān)的支付義務(wù)就是（）?！究陀^案例題】

A.max(K-S，0)

B.max(S-K，0)

C.min(K-S，0)

D.min(S-K，0)

正確答案:A

答案解析:乙方為看跌期權(quán)的賣方。乙方須支付的金額：max（K-S，0）

3、根據(jù)抽樣調(diào)查，某國2015年從業(yè)人員為9900萬人，失業(yè)人數(shù)為2200萬人，則2015年失業(yè)率為（）?！締芜x題】

A.18.18%

B.20.21%

C.22.22%

D.81.81%

正確答案:A

答案解析:失業(yè)率=失業(yè)人數(shù)/（就業(yè)人數(shù)+失業(yè)人數(shù)）=2200/（9900+2200）×100%=18.18%。

4、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是（）?！究陀^案例題】

A.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1美元/捅，黃金價格平均提高0.193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每増加1噸，黃金價格平均提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1%，黃金價格平均提高0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標準普爾500指數(shù)每提1%，高黃金價格平均提高0.329%

正確答案:D

答案解析:模型中的解釋變量和被解釋變量均為自然對數(shù)的形式下，解釋變量對被解釋變量的影響應(yīng)該用彈性的概念來解釋。即解釋變量每變動1%，被解釋變量將變動百分之幾。根據(jù)模型的估計結(jié)果：在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)紐約原油價格每提高1%時，黃金價格將提高0.193%；在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)黃金有量每増加1%時，黃金價格將提高0.555%；在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)美國標準普爾500指數(shù)每提高1%時，黃金價格將提高0.329%。選項D正確。

5、創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進行風(fēng)險對沖時，金融機構(gòu)需要考慮的因素有（）?！径噙x題】

A.金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力

B.投資者的風(fēng)險偏好

C.當(dāng)時的市場行情

D.尋找合適的投資者

正確答案:B、C、D

答案解析:在實際中，新產(chǎn)品的設(shè)計可能會復(fù)雜許多，金融機構(gòu)需要根據(jù)當(dāng)時的市場行情和投資者的風(fēng)險偏好設(shè)計產(chǎn)品，也需要尋找合適的投資者，這樣才能在對沖風(fēng)險和發(fā)行產(chǎn)品之間找到平衡點。