占個位置先···第一題：貌似一般出題是不會告訴你從哪里開始進行套匯交易可以這樣判斷：你拿的是美元，紐約市場給出的是USD兌DM，可以選擇計算在兩以英鎊標價的市場套匯得到的USD兌MD價格本題：在法蘭克福市場和倫敦市場套匯得到的：US$1=DM（2.3050/1.5600-2.3060/1.5610)=DM1.4766-1.4773與紐約市場比較得到：在紐約市場兌換得到的DM更多套匯流程：從紐約市場買入MD，在法蘭克福市場賣出MD得到英鎊，最后在倫敦市場將英鎊還原成美元收益：[(100000*1.5100)/2.3060]*1.5600-100000計算結(jié)果不給出了，因為存在小數(shù)點精確到幾位的問題第二題:根據(jù)利率評價說，英國利率低于美國利率，英鎊在遠期升水p=i-i*=8%-10%f=e(1+p)=2*1.02=2.04既，預(yù)期在一年后：￡1=US＄2.04市場上遠期匯率為￡1=US＄1.8，可以購入一張一年期拋售美元的期貨合約和一張一年期買入英鎊的期貨合約即期：以￡1=US＄2價格買入美元一年后：以￡1=US＄1.8價格賣出美元再以￡1=US＄2.04賣出英鎊，并以￡1=US＄1.8買入英鎊收益：[(10000*2/1.8)*2.04/1.8]-10000PS：這題我不確定···有達人請指正···第三題：看起來像高財?shù)念}目，感覺題目有點點問題（可能是我看不懂）給的遠期匯率是幾個月期的??？？維持保證金率需要考慮嗎？？誰做出來了告訴下我··