2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、（）的目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值。【單選題】

A.估值調(diào)整條款

B.回購條款

C.保護性條款

D.反攤薄條款

正確答案:D

答案解析:選項D正確，反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。降價融資通常是由于目標公司經(jīng)營業(yè)績變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實際控制人以稀釋投資方股權為目的所進行的降價融資。

2、下列屬于有限合伙企業(yè)各類合伙人的責任承擔方式的是（ ）。Ⅰ. 有限合伙企業(yè)的正常經(jīng)營債務承擔Ⅱ. 基于合伙人的故意或重大過失形成的合伙企業(yè)債務的承擔Ⅲ. 有限合伙企業(yè)虛假出資、抽逃出資的責任Ⅳ. 有限合伙企業(yè)中合伙人身份互換后責任承擔【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:有限合伙企業(yè)各類合伙人的責任承擔方式有以下4個方式：（1）有限合伙企業(yè)的正常經(jīng)營債務承擔；（2）基于合伙人的故意或重大過失形成的合伙企業(yè)債務的承擔；（3）有限合伙企業(yè)虛假出資、抽逃出資的責任；（4）有限合伙企業(yè)中合伙人身份互換后責任承擔。

3、對于股權投資基金估值，使用的市場法主要包括（）。Ⅰ.近期交易價格法Ⅱ.乘數(shù)法Ⅲ.現(xiàn)金流折現(xiàn)法Ⅳ.有效市場價格法【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：市場法是一種采用從設計相同或可比資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)負債組合的市場交易中得出的價格及其他相關信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。

4、股權投資基金盡職調(diào)查報告，在一般情況下應當包含的內(nèi)容有（）。Ⅰ.前言Ⅱ.附件Ⅲ.正文Ⅳ.目錄【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確，由于股權投資基金存在投資類型、行業(yè)偏好、投資風格等諸多差異因素，對盡職調(diào)查報告的格式、內(nèi)容要求也不盡相同，因此業(yè)界盡職調(diào)查報告的差異性比較大。一般而言，盡職調(diào)查報告主要分為前言、正文和附件三個部分。

5、以下關于合伙型基金收益分配和稅收，說法錯誤的是（）。【單選題】

A.在基金層面繳納所得稅

B.收益分配時點可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排

C.采用先分后稅

D.收益分配順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排

正確答案:A

答案解析:選項A說法錯誤，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取 “先分后稅”的原則（選項C正確），合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅（選項A錯誤）。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序也通常根據(jù)股權投資業(yè)務中投資者和管理人的需求進行適應性安排。（選項B、D項正確）。

6、股權轉(zhuǎn)讓交易價款原則上應當自合同生效之日起（）個工作日內(nèi)一次付清?！締芜x題】

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案:A

答案解析:交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。

7、基金管理人、基金銷售機構宣傳推介方式說法正確的是（  ）。【單選題】

A.可以通過發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件宣傳推介

B.可以通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳推介

C.可以通過講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單宣傳推介

D.不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：基金管理人、基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

8、股權投資基金在披露形式上不需要遵循的原則是（）?！締芜x題】

A.完整性原則

B.規(guī)范性原則

C.易解性原則

D.易得性原則

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：股權投資基金信息披露的原則體現(xiàn)在對披露內(nèi)容和披露形式兩方面的要求上。在披露內(nèi)容上，要求遵循及時性原則、真實性原則、準確性原則、完整性原則、規(guī)范性原則、易解性原則、易得性原則、風險揭示原則和公平披露原則。在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。

9、在股權投資業(yè)務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉(zhuǎn)讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍?！締芜x題】

A.屬于；屬于

B.不屬于；屬于

C.屬于；不屬于

D.不屬于；不屬于

正確答案:D

答案解析:選項D正確，股權投資基金運作股權投資業(yè)務取得不同形態(tài)的資本增值中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務機關的要求，計繳增值稅。

10、場外資金清算流程包括（） Ⅰ.托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令。Ⅱ.托管人對指令的真實性、合法性、完整性進行審核，審核無誤后制作清算指令。Ⅲ.指令的執(zhí)行情況進行查詢，并將執(zhí)行結(jié)果通知基金管理人。IV.清算指令經(jīng)過復核、授權后，交付執(zhí)行?！締芜x題】

A.Ⅰ、Ⅱ、IV

B.Ⅱ、Ⅲ、IV

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

D.Ⅰ、Ⅲ、IV

正確答案:C

答案解析:場外資金清算流程如下：（1）托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令。（2）托管人對指令的真實性、合法性、完整性進行審核，審核無誤后制作清算指令。清算指令經(jīng)過復核、授權后，交付執(zhí)行。（3）指令的執(zhí)行情況進行查詢，并將執(zhí)行結(jié)果通知基金管理人。