2024年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第五章 股權(quán)投資基金的投資5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ.融資運(yùn)用Ⅱ.企業(yè)基本情況Ⅲ.產(chǎn)品/服務(wù)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)分析【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過(guò)去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制，以及這種機(jī)制未來(lái)的變化趨勢(shì)。業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)、市場(chǎng)、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析。

2、投資協(xié)議中，保護(hù)性條款通常會(huì)賦予股權(quán)投資基金作為投資人對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的（）?！締芜x題】

A.人事任免權(quán)

B.分類(lèi)表決權(quán)

C.同等表決權(quán)

D.—票否決權(quán)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。保護(hù)性條款實(shí)際上賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)。

3、在業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中，成熟階段企業(yè)更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及（）等?！締芜x題】

A.公司行業(yè)

B.產(chǎn)品服務(wù)

C.職業(yè)經(jīng)理人

D.風(fēng)險(xiǎn)分析

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分；對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè)，管理團(tuán)隊(duì)也是盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度相對(duì)早期企業(yè)要更高一些；對(duì)于成熟階段的企業(yè)，盡職調(diào)查問(wèn)題則更為廣泛，管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風(fēng)險(xiǎn)分析都是需要考察的部分。

4、下列關(guān)于市凈率倍數(shù)法的表述，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.市凈率倍數(shù)等于每股價(jià)值除以每股凈資產(chǎn)

B.市凈率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其凈資產(chǎn)的倍數(shù)

C.新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)適合采用市凈率法

D.銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤，市凈率（P/B）倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其凈資產(chǎn)的倍數(shù)。市凈率倍數(shù)的計(jì)算公式為：市凈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值÷凈資產(chǎn)，或市凈率倍數(shù)=每股價(jià)值÷每股凈資產(chǎn)。市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類(lèi)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。

5、股權(quán)投資協(xié)議中的（）賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)?！締芜x題】

A.競(jìng)業(yè)禁止條款

B.保護(hù)性條款

C.董事會(huì)席位條款

D.優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)／有限認(rèn)購(gòu)權(quán)條款

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確，保護(hù)性條款實(shí)際上賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)。