2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應當安排通過網(wǎng)絡投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購 II.公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價超過25% III.一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務 V.對公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應當健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應當安排通過網(wǎng)絡投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會、本所要求采取網(wǎng)絡投票方式的其他事項。

2、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權(quán)激勵計劃，下列說法不符合股權(quán)激勵相關(guān)規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權(quán)，公司一名董事將獲授的股票期權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給另一名董事 IV.審議通過股權(quán)激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經(jīng)股東大會特別決議批準。 III項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔?；騼斶€債務。 IV項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權(quán)激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權(quán)激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應當對股權(quán)激勵計劃中有關(guān)內(nèi)容進行表決，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

3、下列關(guān)于IPO申請審核通過后信息披露的表述，正確的有（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委通過后至招股說明書刊登前發(fā)生重大事項的，應于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明，并對招股說明書及摘要作出修改和補充 Ⅱ.證監(jiān)會審核通過后至招股說明書刊登前，發(fā)生應予披露的事項，應向證監(jiān)會書面說明情況，并經(jīng)證監(jiān)會同意后相應修改招股說明書及其摘要 Ⅲ.招股說明書刊登后，至獲準上市前發(fā)生重大事項的，應于事項發(fā)生后的1個工作日向證監(jiān)會提交書面說明 Ⅳ.招股說明書刊登至上市公告刊登之間，發(fā)生重大事項應在上市公告書中披露【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項，根據(jù)《關(guān)于加強對通過發(fā)審會的擬發(fā)行證券的公司會后事項監(jiān)管的通知》，擬發(fā)行公司在發(fā)審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項的，應于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，主承銷商及相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應對重大事項發(fā)表專業(yè)意見。中國證監(jiān)會在收到上述補充材料和說明后，將按審核程序決定是否需要重新提交發(fā)審會討論。招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發(fā)行公司發(fā)生重大事項的，應于該事項發(fā)生后第一個工作日向中國證監(jiān)會提交書面說明，主承銷商和相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應出具專業(yè)意見。 II項，《上市公司信息披露管理辦法》第十四條規(guī)定，證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生重要事項的，發(fā)行人應當向中國證監(jiān)會書面說明，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，修改招股說明書或者作相應的補充公告。IV項，滬、深證券交易所的《上市公告書內(nèi)容與格式指引》規(guī)定，不論本指引是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應披露。

4、上交所股東大會需提供網(wǎng)絡投票的事項有(     )。[2011年真題] I.發(fā)行股票  II.股權(quán)激勵  III.股東以資產(chǎn)抵債  IV.重大重組 V.改聘會計師事務所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會網(wǎng)絡投票實施細則》(2011年修訂）第三條規(guī)定，本所鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現(xiàn)場會議外，同時向股東提供網(wǎng)絡投票方式。上市公司召開股東大會審議下列事項的，應當向股東提供網(wǎng)絡投票方式：①上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會認可的其他證券品種，②上市公司重大資產(chǎn)重組，③上市公司以超過當次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時用于補充流動資金，④ 上市公司股權(quán)激勵計劃，⑤股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該上市公司債務，⑥對上市公司和社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項，⑦ 上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡投票方式的事項；⑧本所要求提供網(wǎng)絡投票方式的事項。

5、以下構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市獨立性障礙的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人租賃控股股東的辦公樓在二、三層辦公，控股股東在其他樓層辦公 Ⅱ.與控股股東共用銀行賬號 Ⅲ.與控股股東合資成立財務公司，發(fā)行人持股25% Ⅳ.發(fā)行人財務人員擔任控股股東公關(guān)部經(jīng)理【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市并管理辦法》相關(guān)規(guī)定，II項屬于財務不獨立，III項屬于業(yè)務不獨立，IV項屬于人員不獨立。I項易與機構(gòu)不獨立混同，但機構(gòu)混同是公司與股東在組織機構(gòu)上存在嚴重交叉重疊，即所謂“一套人馬，兩塊牌子”，租賃控股股東的辦公樓不屬于此種情形。

6、關(guān)于律師執(zhí)行證券業(yè)務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.法律意見書中使用"基本符合"、"未發(fā)現(xiàn)"等措辭

B.就證監(jiān)會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

C.對某些難以下結(jié)論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

E.法律意見書報送后，根據(jù)中國證監(jiān)會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》（證監(jiān)會令第41號）分析如下： AC兩項，根據(jù)第二十一條，法律意見書應當列明相關(guān)材料、事實、具體核查和驗證結(jié)果、國家有關(guān)規(guī)定和結(jié)論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。 D項，根據(jù)第二十四條，律師從事規(guī)定的證券法律業(yè)務時，其所出具的法律意見應當由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 B項，根據(jù)第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)后，發(fā)生重大事項或者律師發(fā)現(xiàn)需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

7、某期間市場無風險報酬率為10%，市場平均風險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

8、關(guān)于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項存到同一控制下的財務公司Ⅱ.股東虛構(gòu)財務報表分配利潤，構(gòu)成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務發(fā)明成果出資，構(gòu)成虛假出資 Ⅳ.股東虛構(gòu)應收賬款債權(quán)，然后以債轉(zhuǎn)股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請求認定該股東抽逃出資的，人民法院應予支持：①將出資款項轉(zhuǎn)入公司賬戶驗資后又轉(zhuǎn)出，②通過虛構(gòu)債權(quán)債務關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出，③制作虛假財務會計報表虛增利潤進行分配；④利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；⑤其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。

9、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據(jù)財務成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。

10、下列關(guān)于持續(xù)督導期的說法中，正確的有（  ）。 Ⅰ.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度 Ⅱ.主板上市公司發(fā)行公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度 Ⅲ.首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度 Ⅳ.創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度Ⅴ.因原保薦機構(gòu)被撤銷保薦機構(gòu)資格而另行聘請保薦機構(gòu)的，另行聘請的保薦機構(gòu)持續(xù)督導的時間不得少于1個完整的會計年度【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第三十六條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度，主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算。第四十七條規(guī)定，因原保薦機構(gòu)被撤銷保薦機構(gòu)資格而另行聘請保薦機構(gòu)的，另行聘請保薦機構(gòu)持續(xù)督導的時間不得少于1個完整的會計年度。另行聘請的保薦機構(gòu)應當自保薦協(xié)議簽訂之日起開展保薦工作并承擔相應的責任。