2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第四章 債務(wù)融資5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、甲城市建設(shè)投資有限責(zé)任公司擬于2012年發(fā)行10億元的企業(yè)債券，下列情形，構(gòu)成發(fā)行障礙的有（      ）。 Ⅰ.甲公司2011年的合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，公司所有者權(quán)益為30億元，其中歸屬于少數(shù)股東的所有者權(quán)益為6億元 Ⅱ.甲公司擬將本次所籌集資金的全部投入城市道路建設(shè)，項(xiàng)目總投資為15億元 Ⅲ.甲公司擬將對(duì)7億元投入城市道路建設(shè)，3億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，項(xiàng)目總投資為15億元 Ⅳ.甲公司擬不聘請(qǐng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本次企業(yè)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí) Ⅴ.甲公司本次企業(yè)債券擬不提供擔(dān)?！窘M合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:參見《證券法》第十六條和《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》（發(fā)改財(cái)金【2008】7號(hào)）相關(guān)規(guī)定。

2、申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（ ）。 Ⅰ.采用市值法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行估值，能用合理的方法對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估價(jià) Ⅱ.內(nèi)控制度健全，受托業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離管理，有中臺(tái)對(duì)業(yè)務(wù)的前后臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督和操作風(fēng)險(xiǎn)控制，近三年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng) Ⅲ.客戶交易結(jié)算資金存管符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定，最近3年未挪用客戶交易結(jié)算資金 Ⅳ.取得全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格1年以上Ⅴ.發(fā)行人至少已在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)上按統(tǒng)一的規(guī)范要求披露詳細(xì)財(cái)務(wù)信息達(dá)1年，且近3年無信息披露違規(guī)記錄【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:《證券公司短期融資券管理辦法》第九條規(guī)定，申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)當(dāng)符合以下基本條件，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)審查認(rèn)可：①取得全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格1年以上；②發(fā)行人至少已在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)上按統(tǒng)一的規(guī)范要求披露詳細(xì)財(cái)務(wù)信息達(dá)1年，且近1年無信息披露違規(guī)記錄；③客戶交易結(jié)算資金存管符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定，最近1年未挪用客戶交易結(jié)算資金；④內(nèi)控制度健全，受托業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離管理，有中臺(tái)對(duì)業(yè)務(wù)的前后臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督和操作風(fēng)險(xiǎn)控制，近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)；⑤采用市值法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行估值，能用合理的方法對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估價(jià)；⑥中國(guó)人民銀行和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

3、采用公開招標(biāo)方式發(fā)行國(guó)債時(shí)，關(guān)于投標(biāo)限定，下列說法錯(cuò)誤的是（）。  【選擇題】

A.利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%

B.乙類成員最低、最高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的0.5%、 10%

C.甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的3%，對(duì)不可追加的記賬式國(guó)債，最高投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的30%

D.單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為15億元

正確答案:D

答案解析:D項(xiàng)，單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為30億元。

4、關(guān)于國(guó)債發(fā)行的中標(biāo)原則，下列說法錯(cuò)誤的是（）?！具x擇題】

A.全場(chǎng)有效投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，所有有效投標(biāo)全額募入

B.全場(chǎng)有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率（利差）或高價(jià)格優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止

C.邊際中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)額小于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配

D.對(duì)于允許追加承銷的記賬式國(guó)債，在競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)結(jié)束后，記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過投標(biāo)追加承銷當(dāng)期國(guó)債

E.邊際中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)，邊際中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配。 

5、關(guān)于公開招標(biāo)方式中的“荷蘭式”招標(biāo)，下列說法錯(cuò)誤的是（    ）。【選擇題】

A.標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國(guó)債票面利率或基本利差

B.標(biāo)的為利率或利差時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷

C.標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格

D.標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷

E.全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。

正確答案:C

答案解析:在“荷蘭式“招標(biāo)中，標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國(guó)債票面利率或基本利差，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。