2020年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、2010年1月1日，A公司采用分期收款方式向乙公司銷售一套大型設備，合同約定的銷售價格為5000萬元（不含增值稅），分5次于每年12月31日等額收取。該大型設備成本為4000萬元。假定該銷售商品符合收入確認條件，同期銀行貨款年利率為6%。不考慮其他因素，假定期數(shù)為5，利率為6％的普通年金現(xiàn)值系數(shù)為4. 2124。A公司2010年1月1日應確認的銷售商品收入金額為（）萬元【選擇題】

A.4000

B.4212

C.5000

D.5850

正確答案:B

答案解析:分期收款銷售商品中，企業(yè)應當按照應收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定收入金額。應收的合同或協(xié)議價款的公允價值，通常應當按照其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值或商品現(xiàn)銷價格計算確定。因此，應確認的銷售商品收入金額＝(5000/5) ×4. 2124=4212（萬元）

2、下列屬于非經(jīng)常性損益的是（ ）?！具x擇題】

A.生豬屠宰企業(yè)根據(jù)政府的有關(guān)規(guī)定獲得國家凍肉儲備補貼

B.軟件企業(yè)的增值稅退稅

C.固定資產(chǎn)減值準備

D.出口增值稅退稅

E.同一控制的被合并方起初至合并日的利潤

正確答案:E

答案解析:A項，豬肉養(yǎng)殖戶，生豬屠宰企業(yè)根據(jù)政府的有關(guān)規(guī)定獲得國家凍肉儲備補貼【不屬于】B項，軟件企業(yè)的增值稅退稅 【不屬于】C項，固定資產(chǎn)減值準備 【不一定。因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產(chǎn)減值準備】D項，出口增值稅退稅 【不屬于。增值稅出口退稅不屬于政府補助，不進入損益科目】E項，同一控制的被合并方起初至合并日的利潤【屬于】

3、關(guān)于二叉樹期權(quán)定價模型，下列說法正確的有（ ）。 I.建立了期權(quán)定價數(shù)值算法的基礎 II.解決了歐式期權(quán)的定價問題 III.模型以期權(quán)到期日為起點 IV.模型模擬到期日標的資產(chǎn)的可能價格及其概率并確定期權(quán)的當前價值V.需要計算期權(quán)的期望值并進行貼現(xiàn)【組合型選擇題】

A.I、V

B.I、III

C.IV、V

D.II、V

正確答案:A

答案解析:1979年，經(jīng)濟學家Cox、Ross和Robinstein發(fā)表了《期權(quán)定價：一種簡化的方法》的論文，提出了二叉樹模型(Binomial Model)。這個模型建立了期權(quán)定價數(shù)值算法的基礎，解決了美式期權(quán)的定價問題。模型以發(fā)行日為基點，模擬轉(zhuǎn)股起始日基礎股票的可能價格以及出現(xiàn)這些價格的概率，然后確定在各種可能價格下的期權(quán)價值，最后計算期權(quán)的期望值并進行貼現(xiàn)求得期權(quán)價值。根據(jù)我國可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點，采用二叉樹模型進行定價方法較為可行。

4、所屬企業(yè)申請到境外上市，上市公司應當符合下列條件不包括（）?！具x擇題】

A.上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的20%

B.上市公司與所屬企業(yè)不存在同業(yè)競爭，且資產(chǎn)、財務獨立，經(jīng)理人員不存在交叉任職

C.上市公司最近一個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30％

D.上市公司在最近三年連續(xù)盈利

E.上市公司最近三個會計年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務和資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申請境外上市

正確答案:A

答案解析:選項A正確：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》第二條相關(guān)規(guī)定，所屬企業(yè)申請到境外上市，上市公司應當符合下列條件：（一）上市公司在最近三年連續(xù)盈利。（二）上市公司最近三個會計年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務和資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申請境外上市。（三）上市公司最近一個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的50％。（四）上市公司最近一個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30％。（五）上市公司與所屬企業(yè)不存在同業(yè)競爭，且資產(chǎn)、財務獨立，經(jīng)理人員不存在交叉任職。（六）上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%。（七）上市公司不存在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易。（八）上市公司最近三年無重大違法違規(guī)行為。

5、以下符合創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件要求的有（ ）。I.公司注冊資本1億元，截至申報日，實繳股本為8 000萬元II.公司最近一期末凈資產(chǎn)為2 500萬元III.公司成立于2012年5月，2014年6月進行股份制改造，以資產(chǎn)評估后的凈資產(chǎn)進行調(diào)賬折股，2015年10月申請IPOIV.公司最近2年主營業(yè)務沒有發(fā)生變更【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.III、IV

D.II、IV

正確答案:D

答案解析:I，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人的注冊資本應已足額繳納，發(fā)起人或者股東用做出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。III，根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人應是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；本題中描述是以資產(chǎn)評估后的凈資產(chǎn)進行調(diào)賬折股，需要從2014年6月起再運行3年方可申報。

6、下列各項中，應計入營業(yè)外收入的是（）【選擇題】

A.非貨幣性資產(chǎn)交換利得

B.處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的收益

C.出租無形資產(chǎn)取得的收入

D.處置投資性房地產(chǎn)取得的收入

E.處理固定資產(chǎn)收入

正確答案:A

答案解析:營業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與日常活動無直接關(guān)系的各項利得。營業(yè)外收入主要包括：非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務重組利得、政府補助、盤盈利得、捐贈利得等。處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的收益計入投資收益；出租無形資產(chǎn)取得的收入和處置投資性房地產(chǎn)取得的收入計入其他業(yè)務收入。

7、A上市公司的管理層擬對甲公司進行收購，下列表述符合《上市公司收購管理辦法》的有（）。Ⅰ.本次收購前，甲公司董事會共11名成員，其中獨立董事7名Ⅱ.本次收購經(jīng)甲公司董事會非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得過半數(shù)獨立董事同意Ⅲ.本次收購經(jīng)甲公司出席股東大會的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)半數(shù)通過 Ⅳ.因最近一期財務報表已經(jīng)注冊會計師審計，甲公司沒有聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)提供公司資產(chǎn)評估報告Ⅴ.因已聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，甲公司的獨立董事沒有單獨就本次收購出具意見【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：《上市公司收購管理辦法》第五十一條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對本公司進行收購或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權(quán)的，該上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過1/2（Ⅰ正確）。公司應當聘請具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)提供公司資產(chǎn)評估報告，本次收購應當經(jīng)董事會非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨立董事同意后，提交公司股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過（Ⅲ正確）。獨立董事發(fā)表意見前，應當聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公告。

8、在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，轉(zhuǎn)讓期限規(guī)定正確的有（）?！具x擇題】

A.收購完成后18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

B.收購完成后36個月不得轉(zhuǎn)讓

C.收購完成后即可轉(zhuǎn)讓，無轉(zhuǎn)讓期限的限制

D.收購完成后，收購人成為上市公司控股股東的，收購完成后鎖定36個月

E.收購完成后24個月不得轉(zhuǎn)讓

正確答案:A

答案解析:選項A正確：《證券法》（2020年3月1日施行）第七十五條：在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！渡鲜泄臼召徆芾磙k法》第七十四條：在上市公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓不受前述12個月的限制，但應當遵守本辦法第六章的規(guī)定。

9、公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應由至少（）名從業(yè)資格的人員簽署。【選擇題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:B

答案解析:參見《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第五十九條規(guī)定。公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應由至少2名從業(yè)資格的人員簽署。

10、貸款服務機構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中接受受托機構(gòu)委托、負責管理貸款的機構(gòu)。下列關(guān)于貸款服務機構(gòu)的說法正確的有（）。Ⅰ.貸款服務機構(gòu)不能是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu)Ⅱ.貸款服務機構(gòu)根據(jù)與受托機構(gòu)簽署的貸款服務合同，收取證券化資產(chǎn)的本金、利息，并及時、足額轉(zhuǎn)入受托機構(gòu)在資金保管機構(gòu)開立的資金賬戶Ⅲ.貨款服務機構(gòu)應當確保受托機構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的顯著位置對投資資機構(gòu)進行提示Ⅳ.貸款服務機構(gòu)應當制定管理證券化資產(chǎn)的政策和程序，由專門的業(yè)務部門負責履行貸款管理職責Ⅴ.貸款服務機構(gòu)履行貸款服務職能，應當具備所需要的專業(yè)人員以及相應的業(yè)務處理系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：貸款服務機構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu)，貸款服務機構(gòu)為發(fā)起機構(gòu)的，應當與受托機構(gòu)簽署單獨的貸款服務合同。（Ⅰ項錯誤）