2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第七章 金融衍生工具5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為（）。 Ⅰ.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 Ⅱ.貨幣衍生工具 Ⅲ.利率衍生工具 Ⅳ.信用衍生工具【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具（Ⅰ正確）、貨幣衍生工具（Ⅱ正確）、利率衍生工具（Ⅲ正確）和信用衍生工具（Ⅳ正確）。

2、金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為（）。Ⅰ. 利率衍生工具Ⅱ.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具Ⅲ.信用衍生工具 Ⅳ.貨幣衍生工具【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

3、關(guān)于金融期貨的說法正確的是（）。Ⅰ.只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，沒有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易Ⅱ.金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對稱Ⅲ.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶Ⅳ.利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄價格有利變動可能獲得的利益【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)對稱，金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)具有明顯的不對稱性，期權(quán)買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，期權(quán)賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（Ⅱ錯誤）

4、在金融期權(quán)的主要風險指標中，（）與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。Ⅰ.標的證券價格Ⅱ.到期期限Ⅲ.波動率Ⅳ.市場無風險利率【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：Theta值反映到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。Theta=期權(quán)價值變化/到期時間變化。到期期限與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。Vega值反映合約標的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。Vega=期權(quán)價值變化/波動率的變化。波動率與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

5、CDS指的是（）?！具x擇題】

A.利率互換

B.金融期貨合約

C.信用違約互換

D.可轉(zhuǎn)換公司債券

正確答案:C

答案解析:選項C正確：CDS指的是信用違約互換，IRS指的是利率互換。