2025年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》考試共51題，分為單選題和多選題和判斷題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第七章 營運(yùn)資金管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列成本中屬于變動訂貨成本的是（）?！締芜x題】

A.采購部門管理費(fèi)用

B.采購人員的固定工資

C.訂貨差旅費(fèi)

D.預(yù)付訂金的機(jī)會成本

正確答案:C

答案解析:變動訂貨成本是指與訂貨次數(shù)相關(guān)的成本。選項A、B、D與訂貨次數(shù)沒有直接關(guān)系，其中預(yù)付定金的機(jī)會成本是與總采購金額有關(guān)的，而采購金額不變；選項C與訂貨次數(shù)成正比。

2、在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期”稱為（）。【單選題】

A.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

B.存貨周轉(zhuǎn)期

C.經(jīng)營周期

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

正確答案:C

答案解析:企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。其中，從收到原材料，加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期，稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，但是企業(yè)購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

3、不同決策者對流動資產(chǎn)投資策略的傾向不同。下列說法中正確的有（）?！径噙x題】

A.保守的決策者更傾向于寬松的流動資產(chǎn)投資策略

B.運(yùn)營經(jīng)理通常喜歡高水平的原材料

C.銷售經(jīng)理喜歡高水平的產(chǎn)成品存貨

D.財務(wù)管理人員喜歡使存貨和應(yīng)收賬款最小化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項A說法正確：保守的決策者不愿意承擔(dān)風(fēng)險，寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)將保持高水平的現(xiàn)金和有價證券、高水平的應(yīng)收賬款和存貨。在這種策略下，由于較高的流動性，企業(yè)的財務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險較??；選項B說法正確：運(yùn)營經(jīng)理通常喜歡高水平的原材料，以便滿足生產(chǎn)所需；選項C說法正確：銷售經(jīng)理喜歡高水平的產(chǎn)成品存貨以便滿足顧客的需要；選項D說法正確：財務(wù)管理人員喜歡使存貨和應(yīng)收賬款最小化，以便使流動資產(chǎn)融資的成本最低。

4、某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是（）萬元?！締芜x題】

A.65

B.95

C.140

D.205

正確答案:C

答案解析:最高控制線H=3R-2L=3×80-2×15=210（萬元），由于現(xiàn)金持有量220萬元高于上限，所以應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額=220-R=220-80=140（萬元）。

5、有追索權(quán)保理的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由企業(yè)承擔(dān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:有追索權(quán)保理的應(yīng)收賬款保理商具有全部“追索權(quán)”，所以應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由企業(yè)承擔(dān)。無追索權(quán)保理，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由保理商承擔(dān)。