2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》考試共51題，分為單選題和多選題和判斷題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編為您整理第七章 營運(yùn)資金管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型的表述中，不正確的有（）?！径噙x題】

A.只要現(xiàn)金余額沒有超出上下限，就不需要考慮現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換

B.確定的現(xiàn)金持有量比較保守，一般低于正常的持有量

C.建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下

D.適用于所有企業(yè)貨幣資金最佳持有量的測(cè)算

正確答案:A、B

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，將賣出部分證券；選項(xiàng)B符合題意：隨機(jī)模型下，企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機(jī)的，收入是無法預(yù)知的，所以，適用于所有企業(yè)貨幣資金最佳持有量的測(cè)算。正是由于隨機(jī)模型是建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此，計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。所謂的“保守”指的是安全性更高，或者說風(fēng)險(xiǎn)更小，因此，這里的“保守”，是指要高于正常的現(xiàn)金持有量；選項(xiàng)CD不符合題意。

2、對(duì)于季節(jié)性企業(yè)來說，營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性，對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來說，經(jīng)營活動(dòng)比較穩(wěn)定，所以營運(yùn)資金的數(shù)量并不具有波動(dòng)性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:本題考核營運(yùn)資金的特點(diǎn)。營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，所以，即使對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來說，營運(yùn)資金的數(shù)量也存在波動(dòng)性。

3、在其他條件相同的情況下，下列各項(xiàng)中，可以加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的是（）?！締芜x題】

A.減少存貨量

B.減少應(yīng)付賬款

C.放寬賒銷信用期

D.利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，減少存貨量會(huì)減少存貨周轉(zhuǎn)期，在其他條件不變的情況下，會(huì)減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，即加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，所以選項(xiàng)A正確。

4、甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。正確的有（）?！径噙x題】

A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1500元時(shí)，轉(zhuǎn)讓5500元的有價(jià)證券

B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓2000元的有價(jià)證券

C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時(shí)，購買5000元的有價(jià)證券

D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，購買13000元的有價(jià)證券

正確答案:A、D

答案解析:H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000（元），現(xiàn)金余額為5000元和12000元時(shí)，均介于17000和2000之內(nèi)，不必采取任何措施，所以選項(xiàng)B、C不正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為1500元時(shí)，低于現(xiàn)金持有量下限，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券7000-1500=5500（元），使現(xiàn)金持有量回升為7000元，選項(xiàng)A正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，超過現(xiàn)金持有量上限，應(yīng)購買有價(jià)證券20000-7000=13000（元），使現(xiàn)金持有量回落為7000元，所以選項(xiàng)D正確。

5、在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量增加的因素有（）?！径噙x題】

A.每期對(duì)存貨的總需求增加

B.每次訂貨的變動(dòng)成本增加

C.每期單位存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本提高

D.每期單位存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本降低

正確答案:A、B、D

答案解析:本題考核經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型。在基本模型中，經(jīng)濟(jì)訂貨量=（2×每次訂貨的變動(dòng)成本×每期對(duì)存貨的總需求/每期單位存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本）^（1/2）可以看出經(jīng)濟(jì)訂貨量與每次訂貨的變動(dòng)成本、每期對(duì)存貨的總需求同向變動(dòng)，與每期單位存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本反向變動(dòng)。