2022年中級經(jīng)濟師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、通常情況下，當市場利率（債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，發(fā)債企業(yè)多采用（）。 【單選題】

A.折價發(fā)行

B.溢價發(fā)行

C.等價發(fā)行

D.止損價發(fā)行

正確答案:B

答案解析:當市場利率（債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）高于債券面值，發(fā)債企業(yè)多采用溢價發(fā)行

2、關于金融衍生品的說法，正確的有（）。【多選題】

A.金融衍生品的價格決定基礎金融產(chǎn)品的價格

B.金融衍生品的基礎變量包括利率、匯率、價格指數(shù)等種類

C.基礎金融產(chǎn)品不能是金融衍生品

D.金融衍生品具有高風險性

E.金融衍生品合約中需載明交易品種、數(shù)量、交割時間及地點等

正確答案:B、D、E

答案解析:金融衍生品的價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品，其基礎產(chǎn)品不僅股票、債券、存單、存貨等現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中栽明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。金融衍生品的特征有：杠桿性、聯(lián)動性、高風險性及跨期性。

3、在證券投資基金運作中，影響封閉式基金價格的主要因素是（）?！締芜x題】

A.投資基金規(guī)模

B.二級市場供求關系

C.投資時間長短

D.上市公司質量

正確答案:B

答案解析:封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響。當需求旺盛時，封閉式基金二級市場的交易價格會超過基金份額凈值出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象；反之，當需求低迷時，交易價格會低于基金份額凈值出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。

4、關于蒙代爾一弗萊明模型的分析，正確的有（）?！径噙x題】

A.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟效果甚微或毫無效果

B.財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著

C.貨幣政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著

D.貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟毫無效果

E.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著

正確答案:A、B、C、D

答案解析:蒙代爾一弗萊明模型的基本結論是：貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟毫無效果，在浮動匯率下則效果顯著；財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著，在浮動匯率下則效果甚微或毫無效果。

5、如果3個月后，股票價格為27，投資者收益為（）?！究陀^案例題】

A.-1

B.0

C.1

D.2

正確答案:A

答案解析:通過購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權，購買一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權，投資者就可以構造一個蝶式價差期權。構造這個期權組合的成本為12美元+ 6美元-（2×8）=2美元。如果股票價格為27美元，26<27<30，此時執(zhí)行價格為26美元的看漲期權，此時他的收益為 27 - 26 - 2= - 1美元。

6、如果張先生從B銀行借款，到期時的本息和為（）元。【客觀案例題】

A.11210

B.11216

C.11236

D.11240

正確答案:C

答案解析:復利計算公式為：FV = P(1+r)^n = 10000X(1 + 6%)^2 =11236(元）。

7、《關于規(guī)范銀行服務企業(yè)走出去加強風險防控的指導意見》中的合規(guī)風險管理要求，銀行業(yè)金融機構應（）。【多選題】

A.加強日常合規(guī)管理

B.做好客戶準入把關

C.提升監(jiān)管溝通效率

D.強化反洗錢合規(guī)管理

E.強化風險緩釋工具的運用

正確答案:A、B、C、D

答案解析:《關于規(guī)范銀行業(yè)服務企業(yè)走出去加強風險防控的指導意見》在合規(guī)風險管理方面，要求銀行業(yè)金融機構高度重視合規(guī)體系建設，加強日常合規(guī)管理，強化合規(guī)資源配置，做好客戶準入把關，強化反洗錢、反恐融資合規(guī)管理，并提升監(jiān)管溝通效率。

8、此時，投資者進行套利的方式是（）?！究陀^案例題】

A.水平價差期權

B.盒式價差期權

C.蝶式價差期權

D.鷹式價差期權

正確答案:C

答案解析:蝶式套利是利用不同交割月份的價差進行套期獲利，由兩個方向相反、 共享居中交割月份合約的跨期套利組成。

9、3個月后投資者獲得了最大利潤，當時股票價格為（）。【客觀案例題】

A.25

B.29

C.30

D.34

正確答案:C

答案解析:如果在3個月后，股票價格高于34美元或低于26美元，該策略的收益為0，投資者的凈損失為2美元。當3個月后，股票價格為30美元時，會得到最大利潤2美元。

10、下列假設條件中，屬于布萊克一斯科爾斯期權定價模型假定的有（）?！径噙x題】

A.無風險利率為常數(shù)

B.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會

C.標的資產(chǎn)在期權到期之前可以支付股息和紅利

D.市場交易是連續(xù)的

E.標的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)

正確答案:A、B、D、E

答案解析:布萊克一斯科爾斯模型的基本假定：（1）無風險利率r為常數(shù)。（2）沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會。（3）標的資產(chǎn)在期權到期前不支付股息和紅利。（4）市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化。（5）標的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)。（6）標的資產(chǎn)價格遵從幾何布朗運動。