2021年中級經(jīng)濟(jì)師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第七章 金融工程與金融風(fēng)險5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、該分行為了控制在當(dāng)?shù)亟?jīng)營中的利率風(fēng)險，可以采取的方法是（）?！究陀^案例題】

A.進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易

B.進(jìn)行貨幣期貨交易

C.進(jìn)行利率衍生產(chǎn)品交易

D.進(jìn)行缺口管理

正確答案:C、D

答案解析:利率風(fēng)險的管理方法有：選擇有利的利率；調(diào)整借貸期限；缺口管理；久期管理；利用利率衍生產(chǎn)品交易。

2、通過貨幣互換之后，乙公司最終的融資成本為（ ）。【客觀案例題】

A.8.80%

B.9.2%

C.10.8%

D.11.2%

正確答案:B

答案解析:本題考查貨幣互換的套利。甲公司在美元市場上存在比較優(yōu)勢，因為甲公司在美元市場上比乙公司的融資成本低2%（8%-10%=-2%），而在英鎊市場上比乙公司的融資成本低0.4%（11.6%-12%=-0.4%），因此甲公司在美元市場上比在英鎊市場上相對乙公司融資成本優(yōu)勢更大，這里存在1.6%（2%-0.4%=1.6%）的套利利潤。甲公司和乙公司可以通過貨幣互換分享無風(fēng)險利潤，降低雙方的融資成本。甲、乙公司的融資可以各自降低0.8%（1.6%/2=0.8%），甲公司在貨幣互換中支付英鎊利息，獲得美元利息，同時在市場上借入美元借款，乙公司在貨幣互換中支付美元利息，獲得英鎊利息，同時在市場上借入英鎊借款。所以乙公司最終的融資成本為9.2%（12%+8%-10.8%=9.2%）。

3、影響期權(quán)價值的因素有（）。【多選題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格

B.市場利率

C.無風(fēng)險利率

D.執(zhí)行價格

E.到期期限

正確答案:A、C、D、E

答案解析:影響期權(quán)價值的因素主要包括標(biāo)的資產(chǎn)價格、標(biāo)的資產(chǎn)的波動率、無風(fēng)險利率、到期期限、執(zhí)行價格五個因素。

4、COSO認(rèn)為全面風(fēng)險管理的維度有（ ）?！径噙x題】

A.企業(yè)目標(biāo)

B.企業(yè)層級

C.風(fēng)險管理的要素

D.風(fēng)險管理體系

E.風(fēng)險管理流程

正確答案:A、B、C

答案解析:本題考查全面風(fēng)險管理的相關(guān)知識。COSO在《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》文件中認(rèn)為：全面風(fēng)險管理是三個維度的立體系統(tǒng)。這三個維度是：企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險管理的要素和企業(yè)層級。

5、（ ）用來計量在短期極端壓力情景下，銀行所持有的無變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)的數(shù)量，衡量其是否足以應(yīng)對此情景下的資金凈流出?！締芜x題】

A.凈流動性覆蓋比率

B.凈穩(wěn)定融資比率

C.資本充足率

D.資本防護(hù)緩沖資金

正確答案:A

答案解析: “巴塞爾協(xié)議Ⅲ”引入流動性覆蓋比率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率(NSPR)，以強(qiáng)化對銀行流動性的監(jiān)管。其中，凈流動性覆蓋比率用來計量在短期極端壓力情景下，銀行所持有的無變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)的數(shù)量，衡量其是否足以應(yīng)對此情景下的資金凈流出；凈穩(wěn)定融資比率用來計量銀行是否具有與其流動性風(fēng)險狀況相匹配的、確保各項資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來源。