2025年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀(guān)）和計(jì)算分析題。小編為您整理第十一章 營(yíng)運(yùn)資本管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某企業(yè)與銀行商定1年期的周轉(zhuǎn)信貸額為500萬(wàn)元，借款利率是9%，承諾費(fèi)率為0.6%，企業(yè)本年借款350萬(wàn)元，平均使用10個(gè)月，那么，借款企業(yè)本年需要向銀行支付的承諾費(fèi)和利息分別為（　）萬(wàn)元。【單選題】

A.1.25和31.5

B.0.9和31.5

C.0.9和26.25

D.1.25和26.25

正確答案:D

答案解析:借款企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)＝（500－350）×0.6%×10/12＋500×0.6%×2/12＝1.25（萬(wàn)元），利息＝350×9%×10/12＝26.25（萬(wàn)元）。

2、某企業(yè)向銀行取得一年期貸款4000萬(wàn)元，按6%計(jì)算全年利息，銀行要求貸款本息分12個(gè)月等額償還，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率大約為（ ）。【單選題】

A.6%

B.10%

C.12%

D.18%

正確答案:C

答案解析:本題考點(diǎn)是采用加息法付息的相關(guān)知識(shí)。在加息法付息的條件下，實(shí)際利率大約相當(dāng)于名義利率的2倍。

3、某企業(yè)向銀行借款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%。按照貼現(xiàn)法付息，該項(xiàng)貸款的有效年利率是（ ）?！締芜x題】

A.11.11%

B.10%

C.9%

D.12%

正確答案:A

答案解析:該項(xiàng)貸款的有效年利率=10%/（1-10%）=11.11%。

4、某企業(yè)年初從銀行貸款500萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（ ）萬(wàn)元?！締芜x題】

A.490

B.450

C.500

D.550

正確答案:C

答案解析:貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法。

5、某企業(yè)的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)為120萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債為20萬(wàn)元，短期金融負(fù)債為100萬(wàn)元。下列關(guān)于該企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的說(shuō)法中，正確的有（ ）?！径噙x題】

A.該企業(yè)采用的是適中型營(yíng)運(yùn)資本籌資策略

B.該企業(yè)在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率大于1

C.該企業(yè)在營(yíng)業(yè)高峰時(shí)的易變現(xiàn)率小于1

D.該企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季，可將20萬(wàn)元閑置資金投資于短期有價(jià)證券

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)短期金融負(fù)債（100萬(wàn)元）小于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)（120萬(wàn)元）可知，該企業(yè)采用的是保守型籌資策略，即選項(xiàng)B、C、D正確，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。