2025年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列有關(guān)租賃的表述中，正確的有( )?！径噙x題】

A.按照稅法規(guī)定以租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費(fèi)支出，應(yīng)按照租賃期限均勻扣除

B.租賃費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括出租人的租賃資產(chǎn)的購置成本、營業(yè)成本以及相關(guān)的利息

C.按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，低價(jià)值資產(chǎn)租賃是指單項(xiàng)租賃資產(chǎn)為全新資產(chǎn)時(shí)價(jià)值較低的租賃

D.按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定出租人的租賃仍然分為融資租賃和經(jīng)營租賃兩大類

正確答案:C、D

答案解析:只有低價(jià)值資產(chǎn)租賃和短期租賃可按照租賃期限均勻扣除，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；租賃費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括出租人的全部出租成本和利潤。出租成本包括租賃資產(chǎn)的購置成本、營業(yè)成本以及相關(guān)的利息，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

2、下列屬于附帶認(rèn)股權(quán)證債券特點(diǎn)的有()?！径噙x題】

A.發(fā)行附有認(rèn)股權(quán)證的債券,是以潛在的股權(quán)稀釋為代價(jià)換取支付較低的利息

B.附帶認(rèn)股權(quán)證的債券發(fā)行者,主要目的是發(fā)行債券而不是股票,是為了發(fā)債而附帶期權(quán)

C.附帶認(rèn)股權(quán)證債券的承銷費(fèi)用高于一般債務(wù)融資

D.附帶認(rèn)股權(quán)證債券的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于一般債務(wù)融資

正確答案:A、B、C

答案解析:附帶認(rèn)股權(quán)證債券的利率較低,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比一般債券小。

3、下列關(guān)于布萊克一斯科爾斯模型的表述中,正確的有()?！径噙x題】

A.對(duì)于不派發(fā)股利的美式看漲期權(quán),可以直接使用布萊克一斯科爾斯模型進(jìn)行估價(jià)

B.對(duì)于派發(fā)股利的美式看跌期權(quán),不能用布萊克-斯科爾斯模型進(jìn)行估價(jià)

C.對(duì)于派發(fā)股利的美式期權(quán),可以利用二叉樹方法對(duì)其進(jìn)行估價(jià)

D.布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)看漲期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行,即模型僅適用于歐式期權(quán)

正確答案:A、C、D

答案解析:對(duì)于不派發(fā)股利的美式看漲期權(quán),可以直接使用布萊克一斯科爾斯模型進(jìn)行估價(jià),所以選項(xiàng)A的說法正確。對(duì)于派發(fā)股利的美式看跌期權(quán),按道理不能用布萊克一斯科爾斯模型進(jìn)行估價(jià),不過,通常情況下使用布萊克-斯科爾斯模型對(duì)美式看跌期權(quán)估價(jià),誤差并不大,仍然具有參考價(jià)值,所以選項(xiàng)B的說法不正確。對(duì)于派發(fā)股利的美式期權(quán),適用的估價(jià)方法有兩個(gè)：一是利用二叉樹方法對(duì)其進(jìn)行估價(jià);二是使用更復(fù)雜的、考慮提前執(zhí)行的期權(quán)定價(jià)模型,所以選項(xiàng)C的說法正確。布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)看漲期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行,即模型僅適用于歐式期權(quán),所以選項(xiàng)D的說法正確。

4、長期借款籌資與普通股籌資相比的特點(diǎn)表現(xiàn)在（ ）?！径噙x題】

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)較高

B.借款成本較高

C.限制條件較多

D.籌資數(shù)量有限

正確答案:A、C、D

答案解析:長期借款利率一般較低，利息又可在所得稅前列支，而且籌資費(fèi)用也較少，所以選項(xiàng)B不正確。長期借款要到期還本付息，故籌資風(fēng)險(xiǎn)較高。長期借款籌資一般都有較多的限制條款。長期借款籌資數(shù)量有限，不能像發(fā)行股票、債券那樣，可以一次籌集到大筆資金。

5、在其他因素不變的情況下，下列事項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致歐式看漲期權(quán)價(jià)值增加的有( )?！径噙x題】

A.期權(quán)執(zhí)行價(jià)格提高

B.期權(quán)剩余期限延長

C.股價(jià)波動(dòng)率增加

D.無風(fēng)險(xiǎn)利率提高

正確答案:C、D

答案解析:執(zhí)行價(jià)格提高會(huì)使看漲期權(quán)價(jià)值下降，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；期權(quán)剩余期限延長對(duì)于歐式期權(quán)價(jià)值的影響不一定，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。