2025年注冊會計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編為您整理第十一章 營運(yùn)資本管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某公司擬使用短期借款進(jìn)行籌資。下列借款條件中，不會導(dǎo)致實(shí)際利率（利息與可用貸款額的比率）高于名義利率（借款合同規(guī)定的利率）的是（ ）?！締芜x題】

A.按貸款一定比例在銀行保持補(bǔ)償性余額

B.按貼現(xiàn)法支付銀行利息

C.按收款法支付銀行利息

D.按加息法支付銀行利息

正確答案:C

答案解析:收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法，在這種付息方式下，實(shí)際利率等于名義利率。

2、在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是（ ）?！締芜x題】

A.凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率

B.杠桿貢獻(xiàn)率

C.現(xiàn)金流量比率

D.長期資本負(fù)債率

正確答案:C

答案解析:所謂“5C”系統(tǒng)是指評估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。其中“能力”指償債能力，主要指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比例，所以主要指短期償債能力，所有選項(xiàng)中只有選項(xiàng)C屬于短期償債能力的指標(biāo)。

3、某企業(yè)生產(chǎn)淡季占用流動資產(chǎn)20萬元，長期資產(chǎn)140萬元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬元的臨時(shí)性存貨，若企業(yè)權(quán)益資本為100萬元，長期負(fù)債40萬元，經(jīng)營性流動負(fù)債10萬元。該企業(yè)實(shí)行的是（　）?！締芜x題】

A.配合型籌資政策

B.適中的籌資政策

C.激進(jìn)型籌資政策

D.保守型籌資政策

正確答案:C

答案解析:營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率＝（150－140）/20＝50%，低于100%，故該企業(yè)采用的是激進(jìn)型籌資政策。

4、某企業(yè)在營業(yè)高峰期的臨時(shí)性流動資產(chǎn)為120萬元，經(jīng)營性流動負(fù)債為20萬元，短期金融負(fù)債為100萬元。下列關(guān)于該企業(yè)營運(yùn)資本籌資政策的說法中，正確的有（　）?！径噙x題】

A.該企業(yè)采用的是適中型營運(yùn)資本籌資政策

B.該企業(yè)在營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率大于1

C.該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益均較低

D.該企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營淡季，可將20萬元閑置資金投資于短期有價(jià)證券

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)短期金融負(fù)債（100萬元）小于臨時(shí)性流動資產(chǎn)（120萬元）可知，該企業(yè)采用的是保守型籌資政策，即選項(xiàng)BCD是答案，選項(xiàng)A不是答案。

5、某企業(yè)按年利率10%從銀行借入款項(xiàng)800萬元，銀行要求企業(yè)按貸款限額的15%保持補(bǔ)償性余額，存款利率為2%，該借款的有效年利率為（ ）?！締芜x題】

A.11.41%

B.11.76%

C.12%

D.12.11%

正確答案:A

答案解析:有效年利率=（800×10%-800×15%×2%）/[800×（1-15%）]=11.41%。