2021年注冊會計師考試《財務成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第二十章 營運資本籌資5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關于營運資本政策的表述中正確的有( )?！径噙x題】

A.營運資本籌資政策是通過對收益和風險的權衡來確定的

B.保守型籌資政策的資本成本較高

C.激進型籌資政策下的變現(xiàn)能力較保守型籌資政策下的變現(xiàn)能力強

D.配合型籌資政策下除自發(fā)性負債外,在季節(jié)性低谷時也可以有其他流動負債

正確答案:A、B

答案解析:營運資本籌資政策的確定需要權衡收益和風險,所以,選項A正確；保守型籌資政策由于自發(fā)性負債、長期負債和股東權益占資本來源的比例較高,所以其資本成本也較高,所以,選項B正確；激進型籌資政策下臨時性流動負債大于臨時性流動資產(chǎn),保守型籌資政策下臨時性流動負債小于臨時性流動資產(chǎn),因此激進型籌資政策下變現(xiàn)能力較保守型籌資政策下的變現(xiàn)能力差,所以,選項C錯誤；在配合型籌資政策下,由于在季節(jié)性低谷時沒有臨時性流動資產(chǎn),所以,也就沒有臨時性流動負債,而可能存在自發(fā)性負債,所以,選項D錯誤。

2、按復利計算負債利率時,有效年利率高于報價利率的情況有()?！径噙x題】

A.設置償債基金

B.使用收款法支付利息

C.使用貼現(xiàn)法支付利息

D.使用加息法支付利息

正確答案:A、C、D

答案解析:使用收款法支付利息,有效年利率等于報價利率。使用貼現(xiàn)法和加息法支付利息,均會導致有效年利率高于報價利率。為了保證到期能夠償還債務本金,有些債務合同要求企業(yè)設置償債基金,設置償債基金后使得企業(yè)每年從稅后利潤中提取固定的一筆資金存入銀行,但由于從稅后利潤中提取,所以償債基金不能抵稅,同時,設置償債基金后實際上意味著企業(yè)可供自由支配的資金減少(實際使用的資金減少),相當于提高了有效年利率。

3、商業(yè)信用籌資的特點包括（?。?。【多選題】

A.容易取得

B.若沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)則不負擔成本

C.放棄現(xiàn)金折扣時成本較高

D.放棄現(xiàn)金折扣時成本較低

正確答案:A、B、C

答案解析:商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)越性在于容易取得。首先，對于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用是一種持續(xù)性的信貸形式，且無需正式辦理籌資手續(xù)；其次，如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負擔成本。其缺陷在于放棄現(xiàn)金折扣時所付出的成本較高。

4、某企業(yè)年初從銀行貸款500萬元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應償還的金額為( )萬元。【單選題】

A.490

B.450

C.500

D.550

正確答案:C

答案解析:貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種計息方法。

5、按復利計算負債利率時，有效年利率高于報價年利率的情況有( )?！径噙x題】

A.設置補償性余額

B.使用收款法支付利息

C.使用貼現(xiàn)法支付利息

D.使用加息法支付利息

正確答案:A、C、D

答案解析:使用收款法支付利息，有效年利率等于報價年利率。