分類

指標(biāo)名稱

計算公式

意義

償債能力分析

流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

流動比率大于1，說明流動資產(chǎn)大于流動負債，企業(yè)短期償債能力越強

速動比率

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

衡量的是短期可變現(xiàn)的資產(chǎn)用于償還到期債務(wù)的能力

現(xiàn)金比率(不含存貨和應(yīng)收賬款)

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動負債

最保守的概念，應(yīng)達到20%，比率越高說明流動性越強

資產(chǎn)負債率

資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額

衡量發(fā)放貸款的安全程度，資產(chǎn)負債率＞1，說明資不抵債

有形資本負債率

有形資本負債率=負債總額÷有形資產(chǎn)總額

有形資產(chǎn)總額=資產(chǎn)總額-無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)-長期待攤費用

能更客觀的反映企業(yè)的償債能力

產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率=負債總額÷所有者權(quán)益總額

反映資本結(jié)構(gòu)，衡量企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健及企業(yè)的長期償債能力

已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用

息稅前利潤=利潤總額+利息費用

已獲利息倍數(shù)至少為1，為3是最佳，為負數(shù)則企業(yè)虧損

資產(chǎn)運營能力分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=企業(yè)銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力越強

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額×360÷企業(yè)銷售收入凈額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本÷存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)存貨管理水平高

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨平均余額×360÷銷售成本

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨管理水平越高

獲利能力分析

銷售凈利潤率

銷售凈利潤率=凈利潤÷銷售收入凈額

銷售凈利潤越高，表明企業(yè)從銷售收入中獲取凈利潤的能力越強

凈資產(chǎn)利潤率

凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤÷資產(chǎn)平均總額

反映企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，指標(biāo)越高說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強

實收資本利潤率

實收資本利潤率=凈利潤÷實收資本

指標(biāo)越高說明企業(yè)實際投入資本的獲利能力越強

凈資產(chǎn)利潤率

凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤÷所有者權(quán)益平均余額

指標(biāo)越高說明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力越強

基本獲利率

基本獲利率=息稅前利潤÷總資產(chǎn)平均余額

反映企業(yè)的整體獲利水平，比率越高說明企業(yè)創(chuàng)造價值的能力越強