2021年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理（中級）》考試共120題，分為單選題和多選題和判斷題。小編為您整理第五章 市場風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、交易對手信用風(fēng)險是在交易最終結(jié)算前，因交易對手違約而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:巴塞爾委員會將交易對手信用風(fēng)險定義為，在交易最終結(jié)算前，因交易對手違約而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。即當(dāng)交易對手違約時，若交易合同的經(jīng)濟價值為正，則對己方帶來經(jīng)濟損失。

2、市場風(fēng)險報告分為（）。【多選題】

A.市場風(fēng)險計量管理報告

B.市場風(fēng)險專題報告

C.重大市場風(fēng)險報告

D.市場風(fēng)險預(yù)測分析日報

E.特殊事件專題報告

正確答案:A、B、C、D

答案解析:根據(jù)報告內(nèi)容，市場風(fēng)險報告可分為市場風(fēng)險計量管理報告、市場風(fēng)險專題報告、重大市場風(fēng)險報告以及市場風(fēng)險監(jiān)測分析日報等（選項ABCD正確）。

3、商業(yè)銀行資金交易部門采用風(fēng)險價值（VaR）計量某交易頭寸，第一種方案是選取置信水平95%，持有期5天，第二種方案是選取置信水平99%，持有期10天，則（ ）?！締芜x題】

A.第一種方案的VaR值大于第二種方案的VaR

B.第一種方案的VaR值小于第二種方案的VaR

C.兩種方案的VaR值不可比

D.由于是針對同一交易頭寸，兩種方案的VaR值相等

正確答案:B

答案解析:VaR值隨置信水平和持有期的增大而增加。由于是針對同一交易頭寸，所以第二種方案的VaR值大于第一種方案的VaR（選項B正確）。

4、缺口分析的局限性包括（ ）。【多選題】

A.缺口分析假定同一時間段內(nèi)的所有頭寸的到期時間或重新定價時間相同，因此，忽略了同一時段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

B.缺口分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險，即重新定價風(fēng)險，未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險

C.缺口分析也未考慮利率環(huán)境改變而引起的支付時間的變化，即忽略了與期權(quán)有關(guān)的頭寸在收入敏感性方面的差異

D.非利息收入日益成為銀行當(dāng)期收益的重要來源，但大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響

E.缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響

正確答案:A、B、C、D、E

答案解析:缺口分析的局限性：（1）缺口分析假定同一時間段內(nèi)的所有頭寸的到期時間或重新定價時間相同，因此，忽略了同一時段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異（選項A正確）；（2）缺口分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險，即重新定價風(fēng)險，未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險（選項B正確） ；（3）缺口分析也未考慮利率環(huán)境改變而引起的支付時間的變化，即忽略了與期權(quán)有關(guān)的頭寸在收入敏感性方面的差異（選項C正確）；（4）非利息收入日益成為銀行當(dāng)期收益的重要來源，但大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響（選項D正確） ;（5）缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響（選項E正確）。

5、商業(yè)銀行當(dāng)前的外匯敞口頭寸如下:瑞士法郎空頭50,日元多頭50,歐元多頭150,英鎊多頭150,美元空頭200,則使用短邊法確定的總敞口頭寸為(    )?！締芜x題】

A.100

B.200

C.300

D.350

正確答案:D

答案解析:短邊法：多頭：50+150+150=350空頭: 50+200=250因為前者絕對值較大，因此根據(jù)短邊法計算的外匯總敞口為350（選項D正確）。