通貨膨脹溢價是什么？：通貨膨脹溢價，它是由于通貨貶值而給投資帶來損失的一種補償，這種補償既包括對原始投資貶值的補償，也包括投資所獲收益貶值的補償。預(yù)期通貨膨脹率指在債券持有期內(nèi)預(yù)期未來通貨膨脹率的平均值。預(yù)期通貨膨脹率越高，通貨膨脹溢價也就相應(yīng)越高；通貨膨脹溢價越低。預(yù)期通貨膨脹率與當(dāng)前的通貨膨脹率不一定相等。國家統(tǒng)計局發(fā)布最近的通貨膨脹率為2%，目前發(fā)行的一年期國債利率為5%。

市場風(fēng)險溢價怎么估計？：市場風(fēng)險溢價估計：市場風(fēng)險溢價的含義為在一個相當(dāng)長的歷史時期里，市場平均收益率與無風(fēng)險資產(chǎn)平均收益率之間的差異。權(quán)益市場收益率的估計：由于股票收益率非常復(fù)雜多變，較短的期間所提供的風(fēng)險溢價比較極端，無法反映平均水平，因此應(yīng)選擇較長的時間跨度。選擇算術(shù)平均數(shù)還是幾何平均數(shù)，多數(shù)人傾向于采用幾何平均法。未來普通股的兩種方式：一種是增發(fā)新的普通股，另一種是留存收益轉(zhuǎn)增普通股。

市場風(fēng)險溢價的含義是什么？：市場風(fēng)險溢價的含義是什么？市場風(fēng)險溢價的含義通常被定義為在一個相當(dāng)長的歷史時期里，市場平均收益率與無風(fēng)險資產(chǎn)平均收益率之間的差異。市場風(fēng)險溢價由資本市場上的供求雙方?jīng)Q定，個別公司無法控制。市場風(fēng)險溢價會影響股權(quán)成本。權(quán)益市場收益率的估計關(guān)鍵變量：選擇時間跨度，選擇算術(shù)平均數(shù)，還是幾何平均數(shù)。

市場定價法是什么？：市場定價法是什么？市場定價法的含義是對于有活躍市場的產(chǎn)品，可以根據(jù)市場價格來定價，或者根據(jù)市場上同類或者相似產(chǎn)品的價格來定價。

期限風(fēng)險溢價是什么？：期限風(fēng)險溢價是什么？到期風(fēng)險溢價是指一般債權(quán)人可能偏好短期的債務(wù)，同一種類的債券的長期及短期利率之差，即為到期風(fēng)險溢價。到期風(fēng)險溢價主要是當(dāng)未來利率上升時，長期債券價格會相應(yīng)下降。到期風(fēng)險溢價越高。證券的到期日越長，因此證券隨著到期日的增強給持有者帶來的風(fēng)險增大，短期債券的到期日低于長期債券的到期日，長期債券到期日低于股票到期日（股票無到期日，因此短期債券的利息最低，長期債券高于短期債券利息。

流動性風(fēng)險溢價是什么？：流動性風(fēng)險溢價是什么？流動性溢價是指將一項投資性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金所需要的時間和成本。在較短的時間以接近市價的價格將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金則稱該資產(chǎn)有較高的流動性，流動性溢價“一般指債券”流動性風(fēng)險是指債券不能在短期內(nèi)以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。

風(fēng)險溢價是什么？：風(fēng)險溢價是什么？風(fēng)險溢價是投資者在面對不同風(fēng)險的高低、且清楚高風(fēng)險高報酬、低風(fēng)險低報酬的情況下，投資者對風(fēng)險的承受度影響其是否要冒風(fēng)險獲得較高的報酬，或是只接受已經(jīng)確定的收入而承受風(fēng)險可能得到的較高報酬。

溢價是什么？：溢價：是指交易價格高于證券票面價格。股份有限公司在采用溢價發(fā)行股票的情況下，企業(yè)發(fā)行股票取得的收入，相當(dāng)于股票的面值部分記入“股本”科目，超過股票面值的溢價部分在扣除發(fā)行手續(xù)費、傭金等發(fā)行費用后，計入“資本公積——股本溢價”

市場信用風(fēng)險和運營銷售風(fēng)險怎么區(qū)分？：市場信用風(fēng)險和運營銷售風(fēng)險怎么區(qū)分？市場風(fēng)險中“與運營風(fēng)險中銷售業(yè)務(wù)需關(guān)注的主要風(fēng)險之一“客戶信用管理不到位”市場風(fēng)險中主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險強調(diào)的是客戶和供應(yīng)商的信用問題，屬于企業(yè)的外部風(fēng)險。而運營風(fēng)險中銷售業(yè)務(wù)需關(guān)注的主要風(fēng)險這里的客戶信用管理不到位強調(diào)的是企業(yè)內(nèi)部管理方面的問題，屬于企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險，是由于公司對其客戶的管理不當(dāng)。

怎樣估計市場風(fēng)險溢價？：權(quán)益市場平均收益率與無風(fēng)險資產(chǎn)平均收益率之間的差異，因此較短的期間所提供的風(fēng)險溢價比較極端，兩種方法算出的風(fēng)險溢價有很大的差異，幾何平均法得出的預(yù)期風(fēng)險溢價，【例題·計算分析題】某證券市場最近兩年的相關(guān)數(shù)據(jù)見表?！?012年注冊會計師考試真題】資本資產(chǎn)定價模型是估計權(quán)益成本的一種方法。下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型參數(shù)估計的說法中，A.估計無風(fēng)險報酬率時，C.估計市場風(fēng)險溢價時。

為什么會有股價上漲風(fēng)險和股價低迷風(fēng)險？：為什么會有股價上漲風(fēng)險和股價低迷風(fēng)險？（1）股價上漲風(fēng)險。雖然可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格高于其發(fā)行時的股票價格，但如果轉(zhuǎn)換時股票價格大幅上漲，公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價格換出股票，會降低公司的股權(quán)籌資額。（2）股價低迷風(fēng)險。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，如果股價沒有達到轉(zhuǎn)股所需要的水平，可轉(zhuǎn)換債券持有者沒有如期轉(zhuǎn)換普通股，公司短期內(nèi)集中償還債務(wù)的壓力會更明顯。尤其是有些公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的目的是籌集權(quán)益資本。