有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別是什么？：有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別是什么？行為金融理論與有效市場假說有不同的范式基礎(chǔ)。四、有效市場假說與行為金融理論的區(qū)別“（二）行為金融理論認(rèn)為投資者的決策過程并不符合理性人的假設(shè)。I.行為金融理論是對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正。III.行為金融理論對有效市場假說的方法變革。IV.行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新。有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系

有效市場假說的概念是什么？假設(shè)條件有哪些？：有效市場假說“一、有效市場假說的概念。股票市場的競爭將會驅(qū)動股票價格充分且及時地反映該組信息，只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息，二、有效市場假說的假設(shè)條件。投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。（三）即使非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響。證券價格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。

金融市場泡沫的特征是什么？有哪些規(guī)律？：市場上絕大多數(shù)人都預(yù)期價格會上漲，即對未來市場預(yù)期價格上升；現(xiàn)實(shí)價格會隨著上升，反之對未來市場預(yù)期價格下降，就會有很多人發(fā)現(xiàn)還是做金融投資賺錢“泡沫形成時價格的走勢是穩(wěn)步上升。卻在現(xiàn)代金融市場中樂觀預(yù)期和非理性繁榮的土壤上，監(jiān)管者也會受到這種樂觀情緒的影響而迷失方向。經(jīng)濟(jì)學(xué)家海曼·明斯基認(rèn)為金融系統(tǒng)本質(zhì)上有著不穩(wěn)定的特質(zhì)，過度投機(jī)最終會因為投資者收支不平衡而產(chǎn)生崩潰。

帶你快速了解什么是金融市場中的群體行為與金融泡沫？：帶你快速了解什么是金融市場中的群體行為與金融泡沫？金融市場是指經(jīng)營貨幣資金借款、外匯買賣、有價證券交易、債券和股票的發(fā)行、黃金等貴金屬買賣場所的總稱，直接金融市場與間接金融市場的結(jié)合共同構(gòu)成金融市場整體。其買賣行為直接對證券的價格產(chǎn)生影響，當(dāng)一個市場的投資者共同形成一個非理性樂觀的預(yù)期時，市場的泡沫就逐漸產(chǎn)生了。市場價格嚴(yán)重偏離實(shí)際價格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。產(chǎn)生根源是過度投資引起的資產(chǎn)價格的過度膨脹。

金融市場中的個體心理與行為偏差的概念是什么？：金融市場中的個體心理與行為偏差的概念是什么？其行為模式會受到認(rèn)知與心理因素的影響從而發(fā)生偏差，3. 過度自信的存在使投資者進(jìn)行頻繁地買賣交易，從而出現(xiàn)過度交易的行為。因而產(chǎn)生注意力驅(qū)動的交易行為。在證券買賣過程中都存在追隨他人投資行為的傾向，將使金融資產(chǎn)價格產(chǎn)生系統(tǒng)的偏離，6. 熟悉偏好心理使投資者傾向于購買自己所在公司、距離比較近的公司或本國公司的股票，這將導(dǎo)致投資組合的風(fēng)險分散不足。

證券組合可行域和有效邊界的一般圖形是什么？：證券組合可行域和有效邊界的一般圖形是什么？投資者需要做的是在其中選擇自己最滿意的證券組合進(jìn)行投資?？偞嬖诒人玫淖C券組合，那么投資者選擇期望收益率高的組合。（2）如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合。根據(jù)有效證券組合的定義。Ⅰ.由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線。該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動關(guān)系所決定。

多種證券組合的可行域有哪些？：證券組合是指個人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，A、B、C三種證券所能得到的所有合法組合將落人并填滿坐標(biāo)系中組合線AB、BC、AC圍成的區(qū)域，該區(qū)域稱為不允許賣空時證券A、B和C的證券組合可行域。每ー個合法的組合稱為ー個可行組合。三種證券組合的可行域不再是上圖所示的有限區(qū)域，當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)造證券組合時。

如何運(yùn)用套利定價方程計算證券的期望收益率？：如何運(yùn)用套利定價方程計算證券的期望收益率？套利定價理論APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓廣，由APT給出的定價模型與CAPM一樣，羅爾與羅斯利用套利定價模型對美國股票市場上市股票的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。有四個宏觀經(jīng)濟(jì)變量影響證券收益：（2）投機(jī)級債券與高等級債券收益率差額:（3）長期政府債券與短期政府債券收益率差額。已知無風(fēng)險利率為5%。

證券市場線SML是什么？計算公式是什么？：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的圖示形式稱為證券市場線（SML）。它主要用來說明投資組合報酬率與系統(tǒng)風(fēng)險程度β系數(shù)之間的關(guān)系，以及市場上所有風(fēng)險性資產(chǎn)的均衡期望收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系。資本市場線只是揭露了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益關(guān)系。市場對有效組合的風(fēng)險（標(biāo)準(zhǔn)差）提供補(bǔ)償。期望收益率=無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險溢價；期望收益率-無風(fēng)險收益率＋β×市場的風(fēng)險溢價；

資本市場線CML是什么？主要內(nèi)容有哪些？：簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡單的線性關(guān)系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合。在資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件下，在有效邊界上的切點(diǎn)證券組合M具有三個重要的特征：（1）M是有效組合中唯一一個不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合。（2）有效邊界FM上的任意證券組合，（3）切點(diǎn)證券組合M完全由市場確定，市場組合M成為一個有效組合；

貨幣時間價值概念是什么？影響因素有哪些？：貨幣時間價值概念是什么？貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，也被稱為資金的時間價值，二、貨幣時間價值的影響因素，貨幣時間價值越明顯，收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素：而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素!單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計算。

證券分析師勝任能力考試和證券投資顧問勝任能力考試哪個簡單一點(diǎn)？：證券分析師勝任能力考試和證券投資顧問勝任能力考試哪個簡單一點(diǎn)？證券投資顧問相對來說會簡單一些，因為分析后面普及的知識要相當(dāng)廣，而且來源也要權(quán)威，所以相對來說很難。