風(fēng)險(xiǎn)承受能力是如何評(píng)估的？：風(fēng)險(xiǎn)承受能力是如何評(píng)估的？風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試是一組專(zhuān)業(yè)的便于投資者了解自己的測(cè)試題，即投資者在“做題”后即可獲知自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試是投資者認(rèn)識(shí)自己的起點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受能力總分（100分）=年齡因素分?jǐn)?shù)+其他因素分?jǐn)?shù)。年齡因素：總分50分，25歲以下50分，每增加一歲扣一分75歲以上0分。其他因素：總分50分：就業(yè)狀況+家庭負(fù)擔(dān)+置業(yè)狀況+投資經(jīng)驗(yàn)+投資知識(shí)。低能力；中低能力；中能力；

帶你快速了解什么是理財(cái)目標(biāo)的彈性？：帶你快速了解什么是理財(cái)目標(biāo)的彈性？理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序?yàn)榭蛻?hù)制定切合實(shí)際、具有可操作性的包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案，最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全、自主和自由的過(guò)程。理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，若理財(cái)目標(biāo)時(shí)間短且完全無(wú)彈性，就必須在保證安全性的前提下在特定時(shí)間內(nèi)獲得理想的收益。

戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的概念是什么？如何分類(lèi)？：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，而戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置則是在大類(lèi)資產(chǎn)比例基本確定的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配。根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)情況對(duì)投資組合進(jìn)行積極調(diào)整并通過(guò)靈活的投資操作獲取超額收益：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

最優(yōu)證券組合應(yīng)該如何選擇？：最優(yōu)證券組合應(yīng)該如何選擇？最優(yōu)證券組合是指投資者所要找的最優(yōu)組合，即就是某投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)與有效集的切點(diǎn)。將各投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)和有效邊界結(jié)合在一起就可以定出各個(gè)投資者的最優(yōu)組合。投資者共同偏好規(guī)則可以確定哪些組合是有效的（即投資價(jià)值相對(duì)較高），特定投資者可以在有效組合中選擇自己最滿(mǎn)意的組合，投資者的偏好通過(guò)無(wú)差異曲線(xiàn)來(lái)反映。

投資者的個(gè)人偏好與無(wú)差異曲線(xiàn)有怎樣的關(guān)系？：投資者的個(gè)人偏好與無(wú)差異曲線(xiàn)有怎樣的關(guān)系？這種期望收益率的増量可認(rèn)為是對(duì)增加風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。這是否滿(mǎn)足投資者個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要求因人而異。増加的期望收益率恰好能補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，増加的期望收益率超過(guò)對(duì)增加風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，（3）同一條無(wú)差異曲線(xiàn)上的組合給投資者帶來(lái)的滿(mǎn)意程度相同。（4）不同無(wú)差異曲線(xiàn)上的組合給投資者帶來(lái)的滿(mǎn)意程度不同。其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿(mǎn)意程度就越高。

套利定價(jià)模型應(yīng)該如何應(yīng)用？：套利定價(jià)模型應(yīng)該如何應(yīng)用？并不僅僅只受證券組合內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。但并不確定知道這些因素中哪些因素對(duì)證券收益有廣泛而特定的影響，以分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因素。（2）明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，A. 賣(mài)出該套利組合中投資比重為正值的成員證券，B. 賣(mài)出該套利組合中投資比重為負(fù)值的成員證券，50%用于購(gòu)買(mǎi)該套利組合中投資比重為正值的成員證券。

證券系數(shù)β的含義是什么？如何應(yīng)用？：證券系數(shù)β的含義是什么？β系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，（一）β系數(shù)反映證券或證券組合對(duì)市場(chǎng)組合方差的貢獻(xiàn)率。可以作為單一證券（組合）的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定，（二）反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性β系數(shù)值絕對(duì)值越大。投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，選擇β系數(shù)小的股票,

期末年金終值是如何計(jì)算的？：年金的概念：年金（普通年金）是ー組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。①定期定額繳納的房屋貸款月供；③退休后每個(gè)月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)不同，年金可以分為期初年金和期末年金，二者僅在于付款時(shí)間不同。期初年金指在一定時(shí)期內(nèi)每期期初發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng)，即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初（如房租）；期末年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末（如工資）。

復(fù)利期間指的是什么？如何計(jì)算？：復(fù)利期間指的是什么？復(fù)利期間是指銀行計(jì)算未支付現(xiàn)金利率的時(shí)間間隔，通常與支付期間相對(duì)應(yīng)，支付期間是指兩次支付之間的時(shí)間間隔。某個(gè)貸款定期支付額的大小與利率和貸款期限的長(zhǎng)短有關(guān)。借款者清償一項(xiàng)貸款的時(shí)間越長(zhǎng)，他她付給銀行的利息也就越多。復(fù)利期間是指銀行計(jì)算未支付利率的時(shí)間間隔。復(fù)利期間數(shù)量是指一年內(nèi)計(jì)算復(fù)利的次數(shù)。以季度作為復(fù)利期間，季度利率就是10%4=2.5%；（2）如果年利率為10%。

現(xiàn)值和終值是如何計(jì)算的？：現(xiàn)值和終值是如何計(jì)算的？折現(xiàn)值也稱(chēng)貼現(xiàn)值PDV（Present Discounted Value）是將未來(lái)的一筆錢(qián)按照某種利率折合為現(xiàn)值。是指某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金折合到未來(lái)的價(jià)值，復(fù)利計(jì)息。單利計(jì)息：用作估計(jì)一定投資額倍增或減半時(shí)所需要的時(shí)間的方法，假設(shè)以1%的復(fù)利來(lái)計(jì)息，只適用于利率（或通貨膨脹率）在一個(gè)合適區(qū)間內(nèi)的情況下。【例題·單選題】下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法中

如何理解證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶(hù)回訪(fǎng)機(jī)制？：客戶(hù)回訪(fǎng)是企業(yè)用來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)滿(mǎn)意度調(diào)查、客戶(hù)消費(fèi)行為調(diào)查、進(jìn)行客戶(hù)維系的常用方法，【例題?單選題】以下關(guān)于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶(hù)回訪(fǎng)機(jī)制的說(shuō)法正確的是（），I.證券公司對(duì)客戶(hù)回訪(fǎng)的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年。II.證券公司對(duì)新客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪(fǎng)。III.證券公司應(yīng)對(duì)原有客戶(hù)的回訪(fǎng)比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶(hù)總數(shù)的10%。

如何理解證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？：如何理解證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？風(fēng)險(xiǎn)控制是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因沒(méi)有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)：（2）應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。（3）應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。