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期貨及衍生品中資產(chǎn)配置的原因及原理有哪些內(nèi)容?

幫考網(wǎng)校2020-05-07 14:57:27
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期貨及衍生品中資產(chǎn)配置的原因和原理包括以下幾個(gè)方面:

1. 風(fēng)險(xiǎn)分散:通過在不同期貨品種和衍生品中分散投資,可以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。不同品種和衍生品的價(jià)格波動(dòng)不一,因此通過分散投資可以減少整個(gè)投資組合的波動(dòng)性。

2. 套期保值:期貨及衍生品可以用來對沖投資組合中的風(fēng)險(xiǎn),例如利用期貨合約對沖商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),或者利用期權(quán)對沖股票價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。通過套期保值,可以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性。

3. 收益增加:期貨及衍生品的杠桿作用可以增加投資組合的收益。杠桿作用是指通過小額的保證金,可以控制更大的資產(chǎn),從而增加投資組合的收益。

4. 資產(chǎn)配置:期貨及衍生品可以用來調(diào)整投資組合中不同資產(chǎn)的權(quán)重,以達(dá)到最優(yōu)的資產(chǎn)配置。例如,如果投資組合中股票權(quán)重過高,可以通過期權(quán)等衍生品來降低股票的權(quán)重,增加其他資產(chǎn)的權(quán)重,以達(dá)到更好的資產(chǎn)配置。

綜上所述,期貨及衍生品中資產(chǎn)配置的原因和原理主要包括風(fēng)險(xiǎn)分散、套期保值、收益增加和資產(chǎn)配置等方面。
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