期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動(dòng)之間有什么聯(lián)系？：期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動(dòng)之間有什么聯(lián)系？賣出套期保值亦稱“空頭套期保值”保值者在期貨市場(chǎng)出售期貨。即通過賣空來保護(hù)他在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的多頭頭寸。多頭套期保值long。是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨Futures，以便在將來現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買空保值”基差是某一特定商品于某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差。

期貨的價(jià)差縮小與賣出套利兩者的關(guān)系是什么？：期貨的價(jià)差縮小與賣出套利兩者的關(guān)系是什么？根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價(jià)差套利可分為買入套利和賣出套利。賣出套利是指賣出期限較短債券的期貨合約，同時(shí)買進(jìn)期限較長(zhǎng)債券的期貨合約。如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)期貨合約的價(jià)差將縮小，套利者可通過賣出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的合約進(jìn)行套利，我們稱這種套利為賣出套利（Sell Spread）。

期貨的價(jià)差擴(kuò)大與買入套利的關(guān)系是什么？：期貨的價(jià)差擴(kuò)大與買入套利的關(guān)系是什么？根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價(jià)差套利可分為買入套利和賣出套利。如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，則套利者將買入其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的合約，我們稱這種套利為買入套利（Buy Spread）。如果價(jià)差變動(dòng)方向與套利者的預(yù)期相同，某套利者以250元克賣出4月份黃金期貨。

期貨的價(jià)差變動(dòng)與套利盈虧計(jì)算的關(guān)系是什么？：期貨的價(jià)差變動(dòng)與套利盈虧計(jì)算的關(guān)系是什么？在計(jì)算期貨價(jià)差套利的盈虧時(shí)，可分別計(jì)算每個(gè)期貨合約的盈虧，得到整個(gè)套利交易的盈虧。因?yàn)橄嚓P(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約價(jià)格變化方向大體一致，而普通期貨投機(jī)賺取的是單一的期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)的收益，【例題】某套利者以2326元噸的價(jià)格買入1月的螺紋鋼期貨，同時(shí)以2570元噸的價(jià)格賣出5月的螺紋鋼期貨，該套利者以2316元噸的價(jià)格將1月合約賣出平倉(cāng)：

期貨套利的定義與作用是什么？：期貨套利的定義與作用是什么？套利交易在客觀上有助于使扭曲的期貨市場(chǎng)價(jià)格重新恢復(fù)到正常水平，期貨套利可分為價(jià)差套利（Spread）和期現(xiàn)套利（Arbitrage），是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易。是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，二、期貨價(jià)差套利的作用：期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種投機(jī)行為，期貨價(jià)差套利行為有助于不同期貨合約價(jià)格之間合理價(jià)差關(guān)系的形成。

期貨中基差走弱與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？：期貨中基差走弱與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？現(xiàn)貨價(jià)格漲幅小于期貨價(jià)格漲幅：以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅超過期貨價(jià)格跌幅，現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相對(duì)較弱，為了防范鋼材價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，該經(jīng)銷商賣出500手（每手10噸）11月份螺紋鋼期貨合約進(jìn)行套期保值，該經(jīng)銷商按4 850元噸的價(jià)格將該批現(xiàn)貨出售，由于現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度，基差走弱60元噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)盈利470元噸。

期貨中基差走強(qiáng)與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？：期貨中基差走強(qiáng)與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過期貨價(jià)格漲幅：以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅，現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，基差變動(dòng)與賣出套期保值。價(jià)格按交易時(shí)的市價(jià)計(jì)算。白糖現(xiàn)貨價(jià)格為5500元噸。于是賣出10手（每手10噸）9月份白糖期貨合約，該糖廠按照現(xiàn)貨價(jià)格出售100噸白糖，同時(shí)按照期貨價(jià)格將9月份白糖期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。由于現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度。

期貨交易所的性質(zhì)與職能是什么？：期貨交易所的性質(zhì)與職能是什么？期貨交易所致力于創(chuàng)造安全、有序、高效的市場(chǎng)機(jī)制，以營(yíng)造公開、公平、公正和誠(chéng)信透明的市場(chǎng)環(huán)境與維護(hù)投資者的合法權(quán)益為基本宗旨。一、期貨交易所的含義。期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。二、期貨交易所的職能，【例題·單選題】（ ）不屬于期貨交易所的職能。B. 制定并實(shí)施期貨交易規(guī)則【解析】期貨交易所通常具有以下5個(gè)重要職能

期貨合約與期貨交易制度中開戶指的是什么？：開戶是指客戶在銀行開設(shè)帳戶的簡(jiǎn)稱。我國(guó)企業(yè)、機(jī)關(guān)和事業(yè)單位在銀行開立有關(guān)帳戶，單位在申請(qǐng)開戶時(shí)，必須提交開戶申請(qǐng)書、經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的證明（集體所有制企業(yè)還要提交工商行政管理部門發(fā)給的執(zhí)照或證件）和蓋有單位或財(cái)會(huì)部門公章及負(fù)責(zé)人名章的印鑒卡片，經(jīng)銀行審查同意后開設(shè)有關(guān)帳戶，期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，投資者應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過監(jiān)控中心辦理開戶。1、個(gè)人客戶應(yīng)當(dāng)由本人親自辦理開戶手續(xù)。

期貨與遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別有哪些？：期貨與遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別有哪些？期貨與遠(yuǎn)期的聯(lián)系遠(yuǎn)期交易是期貨交易的雛形，期貨與期權(quán)的聯(lián)系期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨與互換的聯(lián)系遠(yuǎn)期合約是期貨和互換的基礎(chǔ)，期貨和互換是對(duì)遠(yuǎn)期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具;實(shí)踐中還常用期貨給互換進(jìn)行套期保值。期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約：期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)；期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約；

國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展是怎樣的？：國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展是怎樣的？期權(quán)交易指對(duì)特定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格購(gòu)買特定商品的權(quán)利進(jìn)行的交易，最常見的期權(quán)交易有外匯、指數(shù)、商品期權(quán)合約。而現(xiàn)代化遠(yuǎn)期合約最早作為一種套期保值的工具興起于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)的貨幣交易商為了逃避英國(guó)的外匯管制而開發(fā)了貨幣互換。

信用違約互換指數(shù)的定義及作用是什么？：信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的賣方就某個(gè)參照實(shí)體的信用事件支付費(fèi)用，信用違約互換指數(shù)則可以反映出信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格的變化。CDX僅3年的時(shí)間就已經(jīng)位列全球信用衍生品交易量的第二位（信用違約互換指數(shù)產(chǎn)品已成為信用衍生產(chǎn)品中的第二大類）。比單一標(biāo)的資產(chǎn)信用違約互換更迅速地反映市場(chǎng)的基本情況，2.對(duì)整個(gè)信用衍生品市場(chǎng)流動(dòng)性的增加有顯著的推動(dòng)作用。