帶你快速了解什么是概率和收益的權(quán)衡？：帶你快速了解什么是概率和收益的權(quán)衡？客戶風(fēng)險(xiǎn)特征是指由于不同客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，使得理財(cái)顧問服務(wù)需要考慮到每個(gè)客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度及其他特征。一個(gè)選項(xiàng)是無風(fēng)險(xiǎn)收益，問被調(diào)查者在多大的成功概率下認(rèn)為兩個(gè)選項(xiàng)是無區(qū)別的。要求投資者就可能的收益而不是收益概率做出選擇?！纠}·單選題】關(guān)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法，Ⅰ.定性分析法可基本判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性。

時(shí)間偏好和損失厭惡效應(yīng)的主要內(nèi)容是什么？：時(shí)間偏好和損失厭惡效應(yīng)的主要內(nèi)容是什么？二、損失厭惡效應(yīng)，人們?cè)诿鎸?duì)同樣數(shù)量的收益和損失時(shí)。損失會(huì)使他們產(chǎn)生更大的情緒波動(dòng)，人們表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)厭惡。由于損失厭惡的存在，（一）損失厭惡與稟賦效應(yīng)，長期收益可能會(huì)周期性的被短期損失所打斷“投資者不愿意承擔(dān)這種短期損失的現(xiàn)象被稱為，Ⅰ.損失厭惡是指人們對(duì)財(cái)務(wù)的減少比對(duì)財(cái)務(wù)的增加更加敏感，就越可能受到損失厭惡的侵襲；

如何運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率？：如何運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率？套利定價(jià)理論APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓廣，由APT給出的定價(jià)模型與CAPM一樣，羅爾與羅斯利用套利定價(jià)模型對(duì)美國股票市場上市股票的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。有四個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量影響證券收益：（2）投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券收益率差額:（3）長期政府債券與短期政府債券收益率差額。已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。

期末年金現(xiàn)值是如何計(jì)算的？：期末年金現(xiàn)值是如何計(jì)算的？年金（普通年金）是ー組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。期末年金現(xiàn)值的計(jì)算：年金終值為PV，每年付款額為C，年利率為r，時(shí)間為t年?！纠磕惩顿Y者在未來10年內(nèi)每年年底獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的現(xiàn)值是多少？（三）期初年金終值的計(jì)算，（四）期初年金現(xiàn)值的計(jì)算：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍：現(xiàn)值和終值如下圖

期末年金終值是如何計(jì)算的？：年金的概念：年金（普通年金）是ー組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。①定期定額繳納的房屋貸款月供；③退休后每個(gè)月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)不同，年金可以分為期初年金和期末年金，二者僅在于付款時(shí)間不同。期初年金指在一定時(shí)期內(nèi)每期期初發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng)，即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初（如房租）；期末年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末（如工資）。

有效年利率指的是什么？計(jì)算公式是什么？：有效年利率指的是什么？計(jì)算公式是什么？有效年利率指在給定的計(jì)息期利率和每年復(fù)利次數(shù)計(jì)算利息時(shí)，能夠產(chǎn)生相同結(jié)果的每年復(fù)利一次的年利率，使用EAR表示為：其中，表示名義利率，m表示一年內(nèi)計(jì)算復(fù)利次數(shù)?！纠}】小明有一筆壓歲錢1000元，存入銀行定期存款，利率為10%，每半年計(jì)息一次，那么小明存款的有效年利率是多少？

現(xiàn)值和終值是如何計(jì)算的？：現(xiàn)值和終值是如何計(jì)算的？折現(xiàn)值也稱貼現(xiàn)值PDV（Present Discounted Value）是將未來的一筆錢按照某種利率折合為現(xiàn)值。是指某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金折合到未來的價(jià)值，復(fù)利計(jì)息。單利計(jì)息：用作估計(jì)一定投資額倍增或減半時(shí)所需要的時(shí)間的方法，假設(shè)以1%的復(fù)利來計(jì)息，只適用于利率（或通貨膨脹率）在一個(gè)合適區(qū)間內(nèi)的情況下。【例題·單選題】下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中

時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù)有哪些？：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，（2）給定利率及終值，按單利計(jì)算的現(xiàn)值要高于復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值，資金的時(shí)間價(jià)值一般都是按照復(fù)利方式進(jìn)行計(jì)算的，每期期末計(jì)算的利息加入本金形成新的本金，再計(jì)算下期的利息。（二）如果按一定金額的本金按照單利計(jì)算若干期后的本利和；如果一定金額的本金按照復(fù)利計(jì)算若干期后的本利和。則稱為復(fù)利終值，將未來某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱為貼現(xiàn)。

證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理應(yīng)該具備哪些條件？：證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理應(yīng)該具備哪些條件？私人證券投資顧問是指專門從事提供證券投資建議而獲取薪酬的資產(chǎn)管理人士。1. 申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，（1）分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；至少有一名高級(jí)管理人員取得證券或期貨投資咨詢從業(yè)資格。2. 任何人未取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的。

2020年證券投資顧問勝任能力考試如何備考？：2020年證券投資顧問勝任能力考試如何備考？根據(jù)以往考試經(jīng)驗(yàn)，投顧考試大多是對(duì)概念性知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容的考查，需要記憶的內(nèi)容比較多，考查范圍廣并且考得細(xì)致。對(duì)于計(jì)算題的考查涉及得并不多，并且考查的計(jì)算都是一些 比如單利、復(fù)利、股票價(jià)值以及財(cái)務(wù)比率等簡單的計(jì)算，關(guān)于其他復(fù)雜的計(jì)算（比如套利組合）可以適，理解記憶即可，所以需要指出的是，關(guān)于計(jì)算題，考生不用花費(fèi)太多時(shí)間。應(yīng)該把重心放在各個(gè)章節(jié)的具體內(nèi)容上。

如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制？：客戶回訪是企業(yè)用來進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)滿意度調(diào)查、客戶消費(fèi)行為調(diào)查、進(jìn)行客戶維系的常用方法，【例題?單選題】以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制的說法正確的是（），I.證券公司對(duì)客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年。II.證券公司對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪。III.證券公司應(yīng)對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%。

如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？：如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？風(fēng)險(xiǎn)控制是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)：（2）應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。（3）應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。