帶你快速了解什么是概率和收益的權(quán)衡？：帶你快速了解什么是概率和收益的權(quán)衡？客戶風(fēng)險(xiǎn)特征是指由于不同客戶對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，使得理財(cái)顧問服務(wù)需要考慮到每個(gè)客戶對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度及其他特征。一個(gè)選項(xiàng)是無風(fēng)險(xiǎn)收益，問被調(diào)查者在多大的成功概率下認(rèn)為兩個(gè)選項(xiàng)是無區(qū)別的。要求投資者就可能的收益而不是收益概率做出選擇。【例題·單選題】關(guān)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法，Ⅰ.定性分析法可基本判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性。

定性方法和定量方法的主要內(nèi)容有哪些？：定性方法是根據(jù)社會(huì)現(xiàn)象或事物所具有的屬性和在運(yùn)動(dòng)中的矛盾變化，定量研究一般是為了對特定研究對象的總體得出統(tǒng)計(jì)結(jié)果而進(jìn)行的。（一）定性分析主要是通過與客戶面對面的交談來基本判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性。主要通過對投資者年齡、財(cái)富、工作狀況、教育程度、家庭狀況、性別等方面的信息進(jìn)行分析，從而大致確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。年齡是影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受承受能力的首要因素。不同的金融理財(cái)師可能得出差別較大的結(jié)論。

典型的理財(cái)價(jià)值觀有哪些？：理財(cái)價(jià)值觀是指能夠影響到理財(cái)行為的理財(cái)目標(biāo)?？蛻舻睦碡?cái)價(jià)值觀并不是一成不變的，客戶的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為都處于動(dòng)態(tài)調(diào)整過程中?；蜻x擇性支出都儲(chǔ)蓄起來準(zhǔn)備購房。首要儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)也是未來子女的高等教育經(jīng)費(fèi)。在資源有限的情況下會(huì)妨礙到自己退休目標(biāo)所需的財(cái)源，Ⅲ. 購房型人群理財(cái)首要目標(biāo)就是退休后有高品質(zhì)的生活，Ⅳ. 以子女為中心型人群儲(chǔ)蓄的首要?jiǎng)訖C(jī)就是子女未來能接受更高等教育；

預(yù)測收入的種類有哪些？：預(yù)期收入是指預(yù)計(jì)未來一定時(shí)期可以取得的收入，預(yù)期收入理論是指認(rèn)為借款人的預(yù)期收入可以作為衡量償還貸款能力標(biāo)志的理論。關(guān)鍵在于借款人的預(yù)期收入。貸款的清償依賴于借款者同第三者發(fā)生交易時(shí)獲得的收入，而借者的未來收入是可以預(yù)期的，如果借款人預(yù)期收入穩(wěn)妥可靠，由于客戶未來收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，從業(yè)人員應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測：（1）估計(jì)客戶最低情況下的收入。

客戶的次級(jí)信息的收集方法有哪些？：客戶的次級(jí)信息的收集方法有哪些？1. 次級(jí)信息的定義。從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得的宏觀經(jīng)濟(jì)信息，只需要從業(yè)人員在平日的工作中注意收集和積累。政府公布的數(shù)據(jù)有時(shí)并不完全適用于個(gè)人。理財(cái)規(guī)劃在使用時(shí)應(yīng)進(jìn)行判斷和篩選，【例題·單選題】客戶信息收集主要包括（）。Ⅰ.初級(jí)信息收集Ⅱ.非財(cái)務(wù)信息收集Ⅲ. 次級(jí)信息收集Ⅳ.財(cái)務(wù)信息收集

客戶的初級(jí)信息的收集方法是什么？：客戶的初級(jí)信息的收集方法是什么？客戶信息Customer Information是指客戶喜好、客戶細(xì)分、客戶需求、客戶聯(lián)系方式等一些關(guān)于客戶的基本資料。指只能通過和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶的個(gè)人和財(cái)務(wù)的資料。通常采取數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助收集定量信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表內(nèi)容較為專業(yè)，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行，若客戶自己填寫調(diào)查表。從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)項(xiàng)目加以解釋，在收集客戶信息的過程中。

證券分析方法的主要類型有哪些？：證券分析方法的主要類型有哪些？證券分析（security analysis） 是指對可能會(huì)包含在資產(chǎn)組合中的證券進(jìn)行的價(jià)值評(píng)估。投資者應(yīng)該會(huì)詢問是默克公司還是輝瑞公司的定價(jià)更誘人一點(diǎn)。股票和債券都必須進(jìn)行價(jià)值評(píng)估以確定其投資吸引力，但是對股票進(jìn)行的評(píng)估要遠(yuǎn)遠(yuǎn)難于對債券進(jìn)行的評(píng)估。這是因?yàn)楣善钡氖袌霰憩F(xiàn)對發(fā)行機(jī)構(gòu)的狀況更為敏感一些。一、證券分析方法的主要類型；二、證券投資分析的目標(biāo)。

有效市場假說的概念是什么？假設(shè)條件有哪些？：有效市場假說“一、有效市場假說的概念。股票市場的競爭將會(huì)驅(qū)動(dòng)股票價(jià)格充分且及時(shí)地反映該組信息，只要證券的市場價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息，二、有效市場假說的假設(shè)條件。投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。（三）即使非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會(huì)消除其對價(jià)格的影響。證券價(jià)格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。

過度自信和心理賬戶的概念是什么？：過度自信和心理賬戶的概念是什么？投資者過度自信的原因有：（一）人們對證據(jù)強(qiáng)度的變化高度敏感（如代表性啟發(fā)），而對證據(jù)的分量或預(yù)測有效性的變化不十分敏感。過度自信的程度也増加（源于錨定效應(yīng)）。1. 信息量的増加會(huì)使人們認(rèn)為自己預(yù)測的準(zhǔn)確度增加。1. 主動(dòng)性選擇會(huì)使人們認(rèn)為自己有控制力，2. 過去的正面結(jié)果會(huì)比負(fù)面結(jié)果更能增強(qiáng)人們的控制幻覺。投資者的過度自信對他們正確處理信息有兩個(gè)方面的影響：

如何運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率？：如何運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率？套利定價(jià)理論APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓廣，由APT給出的定價(jià)模型與CAPM一樣，羅爾與羅斯利用套利定價(jià)模型對美國股票市場上市股票的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。有四個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量影響證券收益：（2）投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券收益率差額:（3）長期政府債券與短期政府債券收益率差額。已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。

時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù)有哪些？：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，（2）給定利率及終值，按單利計(jì)算的現(xiàn)值要高于復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值，資金的時(shí)間價(jià)值一般都是按照復(fù)利方式進(jìn)行計(jì)算的，每期期末計(jì)算的利息加入本金形成新的本金，再計(jì)算下期的利息。（二）如果按一定金額的本金按照單利計(jì)算若干期后的本利和；如果一定金額的本金按照復(fù)利計(jì)算若干期后的本利和。則稱為復(fù)利終值，將未來某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱為貼現(xiàn)。

貨幣時(shí)間價(jià)值概念是什么？影響因素有哪些？：貨幣時(shí)間價(jià)值概念是什么？貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，也被稱為資金的時(shí)間價(jià)值，二、貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素，貨幣時(shí)間價(jià)值越明顯，收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素：而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素!單利始終以最初的本金為基數(shù)計(jì)算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計(jì)算。