2020年證券投資顧問考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、

在有效市場(chǎng)假說中，證券市場(chǎng)被分為（）和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。

Ⅰ.半弱式有效市場(chǎng)

Ⅱ.弱式有效市場(chǎng)

Ⅲ.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

Ⅳ.無效市場(chǎng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：法瑪根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為弱式有效市場(chǎng)（Ⅱ項(xiàng)正確）、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)（Ⅲ項(xiàng)正確）和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。

2、下列屬于趨勢(shì)線和支撐線特點(diǎn)的有（）。
Ⅰ.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線就得到上升趨勢(shì)線
Ⅱ.上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用
Ⅲ.上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種
Ⅳ.趨勢(shì)線應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:

選項(xiàng)D正確：在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線就得到上升趨勢(shì)線，在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線就得到下降趨勢(shì)線；（Ⅰ項(xiàng)正確）

上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用；（Ⅱ項(xiàng)正確）

上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種；（Ⅲ項(xiàng)正確）

趨勢(shì)線應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的 。（Ⅳ項(xiàng)正確）

3、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)（），對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。【選擇題】

A.誠(chéng)實(shí)守信

B.客觀公正

C.勤勉盡責(zé)

D.守法遵規(guī)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

4、在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量中包含的基本因素有（）。
Ⅰ.未來一定時(shí)期 
Ⅱ.給定的置信度
Ⅲ. 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 
Ⅳ.資產(chǎn)負(fù)債差額【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值描述了在某一特定的時(shí)期內(nèi)，在給定的置信度下，某一金融資產(chǎn)或其組合可能遭受的最大潛在損失值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量中包含兩個(gè)基本因素，即未來一定時(shí)期和給定的置信度（Ⅰ項(xiàng)和Ⅱ項(xiàng)正確）。

5、以下投資策略中，不屬于戰(zhàn)略性投資策略的是（）?！具x擇題】

A.固定比例策略

B.投資組合保險(xiǎn)策略

C.買入持有策略

D.事件驅(qū)動(dòng)型策略

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：事件驅(qū)動(dòng)型策略屬于戰(zhàn)術(shù)性投資策略。戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略包括買入持有策略、固定比例投資組合保險(xiǎn)策略、投資組合保險(xiǎn)策略等，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略包括交易型策略、多-空組合戰(zhàn)略、事件驅(qū)動(dòng)型策略等。

6、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定，取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)（）年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書?！具x擇題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第十三條規(guī)定，取得執(zhí)業(yè)證書的人員連續(xù)3年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書；重新執(zhí)業(yè)的，應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的執(zhí)業(yè)培訓(xùn)，并重新申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書。

7、加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些（）的但是（）風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益?！具x擇題】

A.積極；低

B.消極；低

C.積極；高

D.消極；高

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些積極的但是低風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。

8、
股息貼現(xiàn)模型的一般公式為，以下說法無誤的是（ ）。

I.式中：V是股票在期初的內(nèi)在價(jià)值
II.式中：Dt是時(shí)期t末以現(xiàn)金形式表示的每股股息
III.式中：K是一定風(fēng)險(xiǎn)程度下現(xiàn)金流的適合貼現(xiàn)率
IV.適合貼現(xiàn)率也叫必要收益率
V.根據(jù)公式，可以引出凈現(xiàn)值的概念，但凈現(xiàn)值（NPV）不一定等于內(nèi)在價(jià)值（V）【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.I、II、III、IV

正確答案:D

答案解析:

選項(xiàng)D正確：股息貼現(xiàn)模型一般公式 ：：

V是股票在期初的內(nèi)在價(jià)值；（I項(xiàng)正確）

 Dt指時(shí)期t末以現(xiàn)金形式表示的每股股息；（II項(xiàng)正確）

 K是一定風(fēng)險(xiǎn)程度下現(xiàn)金流的適合貼現(xiàn)率，即必要收益率；（III項(xiàng)、IV項(xiàng)正確）

根據(jù)公式，可以引出凈現(xiàn)值的概念，凈現(xiàn)值（NPV）等于內(nèi)在價(jià)值（V）。（V項(xiàng)錯(cuò)誤）

9、

利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源不同可以分為（）。

Ⅰ.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性導(dǎo)致的損失的可能性。利率波動(dòng)會(huì)直接導(dǎo)致證券投資資產(chǎn)價(jià)值的變化。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源不同，分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)和基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。

10、以下關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)估方法說法正確的是（）。
I.商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品銷售部門負(fù)責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對(duì)已完成的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書進(jìn)行審核
II. 確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分
III. 定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估
IV. 制定統(tǒng)一的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書
【組合型選擇題】

A.I、III、IV

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.II、IV

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。（II項(xiàng)說法錯(cuò)誤）