2020年證券投資顧問考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于可行域的說法中，正確的有（）。
Ⅰ.可行域可能是平面上的一條線
Ⅱ.可行域可能是平面上的一個區(qū)域
Ⅲ.可行域就是有效邊界      
Ⅳ.可行域是由有效組合構(gòu)成的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：可行域包括有效邊界和有效組合，也包括非有效邊界和無效的組合（Ⅲ項、Ⅳ項錯誤）。

2、

風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括（   ）。

I.客戶年齡

II.財務(wù)狀況

III.收益預(yù)期

IV.風(fēng)險認識以及風(fēng)險損失承受程度

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.III、IV

正確答案:C

答案解析:選項C正確：風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡（I項正確）、財務(wù)狀況（II項正確）、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期（III項正確）、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認識以及風(fēng)險損失承受程度（IV項正確）等。

3、下列關(guān)于資本市場線經(jīng)濟意義的說法中，正確的有（）。
Ⅰ.無風(fēng)險利率部分是由時間創(chuàng)造的
Ⅱ.無風(fēng)險利率部分是對放棄即期消費的補償
Ⅲ.風(fēng)險溢價部分與承擔(dān)的風(fēng)險的大小成正比
Ⅳ.風(fēng)險溢價部分與承擔(dān)的風(fēng)險的大小成反比【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:

選項B正確：資本市場線方程對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。 有效組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：

（1）無風(fēng)險利率，它是由時間創(chuàng)造的（Ⅰ項正確），是對放棄即期消費的補償（Ⅱ項正確）；

（2）風(fēng)險溢價，是對承擔(dān)風(fēng)險的補償，與承擔(dān)的風(fēng)險的大小成正比。（Ⅲ項正確）

4、下列關(guān)于β系數(shù)含義的說法中，正確的有（）。
Ⅰ.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱
Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關(guān)
Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)
Ⅳ.系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:

選項C正確：證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)，β系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性；（Ⅲ項正確、Ⅱ項錯誤）

β系數(shù)值絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強。（Ⅰ項錯誤、Ⅳ項正確）

5、移動平均線（MA）通常表現(xiàn)出（）等特征。
Ⅰ.追蹤趨勢    
Ⅱ.滯后性和穩(wěn)定性
Ⅲ.助漲助跌性      
Ⅳ.阻止價格波動特性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：MA（移動平均線）的特性有追蹤趨勢（Ⅰ項正確）、滯后性、穩(wěn)定性（Ⅱ項正確）、助漲助跌性（Ⅲ項正確），同時還具有支撐線和壓力線的特性。

6、在無風(fēng)險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下，A證券的期望收益率為10%，β系數(shù)為1.1；B證券的期望收益率為17%。β系數(shù)為1.2，那么投資者可以買進（）。【選擇題】

A.A證券

B.B證券

C.A證券或Ｂ證券

D.A證券和Ｂ證券

正確答案:B

答案解析:選項B正確：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，A證券收益率為：5%+（12%-5%）×1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券的價格被高估，應(yīng)賣出；Ｂ證券收益率為：５％＋（１２％－５％）×１.2=13.4%，因為13.4%<17%，所以B證券價格被低估，應(yīng)買進。

7、

以下投資策略中， 不屬于積極債券組合管理策略的是（）。

Ⅰ. 指數(shù)化投資策略

Ⅱ. 多重負債下的組合免疫策略

Ⅲ. 多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略

Ⅳ. 債券互換

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：積極債券組合管理策略包括：水平分析、 債券互換（Ⅳ項屬于）、 騎乘收益率曲線。

8、通常說美國人喜歡冒險，中國人追求平安是福。這反映了兩國客戶的風(fēng)險特征是（）。【選擇題】

A.風(fēng)險分布

B.風(fēng)險認知度

C.風(fēng)險偏好

D.風(fēng)險承受力

正確答案:C

答案解析:選項C正確：不同的行為者對風(fēng)險的態(tài)度是存在差異的，一部分人可能喜歡大得大失的刺激，另一部分人則可能更愿意“求穩(wěn)”。根據(jù)投資者對風(fēng)險的偏好將其分為風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險偏好型和風(fēng)險中立型，風(fēng)險偏好反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的態(tài)度，與其所處的文化氛圍、成長環(huán)境等有很深的聯(lián)系。

9、下列不屬于證券市場信息發(fā)布媒介的是（）?！具x擇題】

A.電視

B.廣播

C.報紙

D.內(nèi)部刊物

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：媒體是信息發(fā)布的主要渠道，只要符合國家的有關(guān)規(guī)定，各信息發(fā)布主體都可以通過各種書籍、報紙、雜志、其他公開出版物以及電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等媒介披露有關(guān)信息。內(nèi)部刊物不屬于公共媒體，無法成為證券市場信息發(fā)布的媒介。

10、以下不屬于證券組合按不同的投資目標的類型是（）?！具x擇題】

A.避稅型

B.貨幣市場型

C.增長型

D.長期型

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：證券組合按不同的投資目標可以分為避稅型（選項A屬于）、收入型、增長型（選項C屬于）、收入和增長混合型、貨幣市場型（選項B屬于）和國際型及指數(shù)化型等。