2020年證券投資顧問考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于有效市場假說與行為金融理論的區(qū)別，說法正確的是（）。
I.有效市場假說的核心命題是投資者的理性決策
II.行為金融理論認為投資者的決策過程并不符合理性人的假設(shè)
III.行為金融理論對有效市場假說的方法變革
IV.行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新【組合型選擇題】

A.I、II

B.III、IV

C.II、III、IV

D.I、IV

正確答案:A

答案解析:

選項A正確：有效市場假說與行為金融理論的區(qū)別：

（1）有效市場假說的核心命題是投資者的理性決策（I項正確）。投資者的理性決策具有如下特征：

2、期貨套利分為（）。
Ⅰ.價差套利
Ⅱ.期現(xiàn)套利
Ⅲ.跨期套利
Ⅳ.跨市套利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：期貨套利分為價差套利和期現(xiàn)套利這兩種。所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。價差套利也可稱為價差交易、套期圖利。期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。

3、行業(yè)的市場類型分為（）。
Ⅰ.完全競爭
Ⅱ.壟斷競爭
Ⅲ.寡頭壟斷
Ⅳ.完全壟斷【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場類型：完全競爭（Ⅰ項正確）、壟斷競爭（Ⅱ項正確）、寡頭壟斷（Ⅲ項正確）、完全壟斷（Ⅳ項正確）。

4、

移動平均數(shù)可以分為（）三種。

Ⅰ.算術(shù)移動平均線

Ⅱ.幾何移動平均線

Ⅲ. 加權(quán)移動平均線

Ⅳ.指數(shù)平滑移動平均線

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：移動平均數(shù)可以分為算術(shù)移動平均線（Ⅰ項正確）、加權(quán)移動平均線（Ⅲ項正確）、指數(shù)平滑移動平均線（Ⅳ項正確）三種。

5、

假定年利率為20%，每半年計息一次，則有效年利率為（）。

A.10%

B.20%

C.21%

D.40%

正確答案:C

答案解析:選項C正確：有效年利率EAR公式為：。其中，r表示名義利率，m表示一年內(nèi)計復(fù)利次數(shù)。由題意可知：r=20%，m=2，代入公式計算可得：。

6、信用風(fēng)險識別的內(nèi)容和方法包括（）。
I.基本信息分析
II.財務(wù)報表分析
III.財務(wù)狀況分析
IV.非財務(wù)因素分析
【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

正確答案:D

答案解析:選項D正確：進行信用風(fēng)險識別，應(yīng)從以下三方面入手：
（1）基本信息分析；（I項正確）
（2）財務(wù)狀況分析；（III項正確）
（3）非財務(wù)因素分析。（IV項正確）

7、

在預(yù)測客戶的未來收入時，應(yīng)注意的是（）。

A.工資和獎金等收入可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐钠骄べY水平增長幅度進行預(yù)測

B.股票等投資收益的預(yù)測往往以上一年的數(shù)值為參考

C.對于常規(guī)性收入，投資顧問應(yīng)根據(jù)客戶的具體情況進行重新估計

D.客戶的每種收入的變化幅度基本上是一致的

正確答案:A

答案解析:選項A正確：常規(guī)性收入里的工資和獎金等收入可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐钠骄べY水平增長幅度進行預(yù)測；
選項B錯誤：有些收入（尤其是股票投資收益）隨著市場環(huán)境的變化有很大的波動，有必要對這些收入進行重新估計，而不能以上年的數(shù)值為參考；

選項C錯誤：對于臨時性的收入，從業(yè)人員應(yīng)該根據(jù)客戶的具體情況進行重新估計；

選項D錯誤：預(yù)測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入兩類。每種收入的性質(zhì)不同，變化幅度也不一樣。

8、當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的坐標系中的一個區(qū)域滿足一個共同的特點（）。
Ⅰ.左邊界呈線性
Ⅱ.左邊界向外凸
Ⅲ.左邊界向內(nèi)凹
Ⅳ.左邊界沒有規(guī)律
 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的坐標系中的一個區(qū)域，可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然是向外凸或呈線性（Ⅰ項、Ⅱ項正確），也就是說不會出現(xiàn)凹陷（Ⅲ項錯誤）。

9、由于個人的環(huán)境、目標、態(tài)度和需求各不相同，所以每個人的目標可能有很大不同。下列不屬于投資目標的是（）?！具x擇題】

A.出于某些目的的資本積累

B.通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入

C.防范個人風(fēng)險

D.退休后的收入不足以通過保險實現(xiàn)的部分

正確答案:B

答案解析:

B項，通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入不需要通過投資實現(xiàn)，因此也不是投資的目標。

投資目標實際上也就是理財規(guī)劃中的一些子目標：

（1）出于以下目的的資本積累
應(yīng)付突發(fā)事件、家庭大額消費和支出、子女教育和個人職業(yè)生涯教育需要、一般性投資組合以積累財富。
（2）防范個人風(fēng)險
個人風(fēng)險主要包括過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護理費用、托管護理費用、財產(chǎn)與責(zé)任損失、失業(yè)。
（3）提供退休后的收入
通過數(shù)量分析，計算要達到理財目標需要的投資收益率，客觀判斷當(dāng)前為實現(xiàn)理財目標而配置的資產(chǎn)是否能夠在當(dāng)前的投資狀態(tài)下達到期望的目標。

10、技術(shù)分析方法常見的切線有（）。
Ⅰ.趨勢線
Ⅱ.軌道線
Ⅲ.黃金分割線
Ⅳ.甘氏線和角度線【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)價格數(shù)據(jù)所描繪的圖表中畫出一些直線。常見的切線有趨勢線（Ⅰ項正確）、軌道線（Ⅱ項正確）、黃金分割線（Ⅲ項正確）、甘氏線、角度線（Ⅳ項正確）等。