參考答案

運營期第1年營業(yè)收入=1500×80%=1200(萬元)。
運營期第1年利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費用=1200×(1-6%)-1027.85=100.15(萬元)。
運營期第1年所得稅=利潤總額×所得稅稅率=100.15×25%=25.04(萬元)。
運營期第1年凈利潤=100.15-25.04=75.11(萬元)。
運營期第1年息稅折舊攤銷前利潤=應(yīng)還利息+所得稅+折舊+攤銷+凈利潤=114.58+25.04+369.27+75.11=584.00(萬元)。
運營期第1年可用來還本付息的資金為:息稅折舊攤銷前利潤-所得稅=584.00-25.04=558.96(萬元)。
運營期第1年應(yīng)還本付息總額=551.10萬元<558.96萬元。即運營期第1年可用來還本付息的資金大于應(yīng)還本付息總額,說明項目運營期第1年末項目還款資金能夠滿足約定還款方式要求。
或:運營期第1年償債備付率=(息稅折舊攤銷前利潤-所得稅)/應(yīng)還本付息的金額=(584.00-25.04)/551.10=1.01>1。說明項目運營期第1年末項目還款資金能夠滿足約定還款方式要求。