參考答案

【正確答案：B,D】

當(dāng)企業(yè)采用隨機(jī)模式對現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制時，當(dāng)現(xiàn)金持有量達(dá)到上限或下限時，就需進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券之間的轉(zhuǎn)換，所以選項A錯誤；隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，隨機(jī)模式計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運用存貨模式計算的結(jié)果大，所以選項B正確；因現(xiàn)金持有量和有價證券日利息率之間的變動關(guān)系是反向的，當(dāng)有價證券日利息率上升時，會引起現(xiàn)金持有量上限下降，所以選項C錯誤；根據(jù)最優(yōu)現(xiàn)金返回線公式可知，每日現(xiàn)金余額波動的標(biāo)準(zhǔn)差越大，則最優(yōu)返回線越高，而現(xiàn)金余額波動越大，每日現(xiàn)金余額波動的標(biāo)準(zhǔn)差則越大。