各位親愛(ài)的小伙伴們，幫考網(wǎng)為你準(zhǔn)備了期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)！不是很清楚考試重點(diǎn)的考試小白們可以前來(lái)圍觀看看哦！知道了的小伙伴們可以根據(jù)重點(diǎn)考點(diǎn)的要求，檢驗(yàn)自己的這部分知識(shí)點(diǎn)的掌握程度呢！接下來(lái)讓我們來(lái)看看今天呈現(xiàn)的考試重點(diǎn)有哪些吧：

外匯掉期

 (一)外匯掉期的形式

1.外匯掉期(FXSwap)又被稱(chēng)為匯率掉期，指交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日(Value Date,貨幣收款或付款執(zhí)行生效日)以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。

2.外匯掉期交易的形式包括：即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。

 (1)即期對(duì)遠(yuǎn)期(Spot-Forward)的掉期是指交易者在向交易對(duì)手買(mǎi)進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣(mài)出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，或在賣(mài)出即期外匯的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，而交易對(duì)手的交易方向剛好相反。

 (2)遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期(Forward-Forward)的掉期是指交易者向交易對(duì)手同時(shí)買(mǎi)進(jìn)并賣(mài)出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯，可在買(mǎi)進(jìn)期限短的(如3個(gè)月到期)外匯的同時(shí)賣(mài)出期限長(zhǎng)的(如6個(gè)月到期)外匯，也可在賣(mài)出期限短的遠(yuǎn)期外匯的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)期限長(zhǎng)的遠(yuǎn)期外匯。

 (3)隔夜掉期交易包括0/N(Overnight)、T/N(Tomorrow-Next)和S/N(Spot-Next)三種形式。

0/N(Overnight)的掉期形式是買(mǎi)進(jìn)當(dāng)天外匯，賣(mài)出下一交易日到期的外匯;或賣(mài)出當(dāng)天外匯，買(mǎi)進(jìn)下一交易日到期的外匯。

T/N(Tomorrow-Next)的掉期形式是買(mǎi)進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣(mài)出第二個(gè)交易日到期的外匯;或賣(mài)出下一交易日到期的外匯，買(mǎi)進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯。

S/N(Spot-Next)的掉期形式是買(mǎi)進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯，賣(mài)出第三個(gè)交易日到期的外匯;或賣(mài)出第二交易日到期的外匯，買(mǎi)進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯。

小伙伴們掌握了嗎？下去也要自行反復(fù)記憶，才能把這些知識(shí)穩(wěn)穩(wěn)的拿下！加油！幫考網(wǎng)相信你們一定可以的！