走過路過，機(jī)會(huì)不容錯(cuò)過！幫考網(wǎng)為各位小伙伴奉上新鮮出爐的期貨從業(yè)資格考試之《期貨基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)！這樣都不受誘惑，那肯定不是幫考網(wǎng)的問題啦。大家都在圍觀的必然是好貨！小伙伴們就一起來看看今天幫考網(wǎng)準(zhǔn)備的知識重點(diǎn)：

期貨價(jià)格的特性：

特定性：不同的交易所、不同的期貨合約在不同的時(shí)點(diǎn)上形成的期貨價(jià)格不同;

遠(yuǎn)期性：期貨價(jià)格是依據(jù)未來的信息或者后市的預(yù)期達(dá)成的虛擬的遠(yuǎn)期價(jià)格;

預(yù)期性：反映了市場人士在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)對未來價(jià)格的一種心理預(yù)期;

波動(dòng)敏感性：指期貨價(jià)格相對于現(xiàn)貨價(jià)格而言，對消息刺激的反應(yīng)程度更敏感、波動(dòng)幅度更大。期貨價(jià)格的敏感性源于期貨價(jià)格的遠(yuǎn)期性、預(yù)期性及其不確定性，以及期貨市場的高流動(dòng)性、信息高效性和交易機(jī)制的靈活性。

期貨投資分析的目的：

期貨投資分析的目的是通過行情預(yù)測及交易策略分析，追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤最大化的投資效果。

持有成本假說：

持有成本假說是早期的商品期貨定價(jià)理論，也稱持有成本理論。持有成本理論是以商品持有為中心，分析期貨市場的機(jī)制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響。

有效市場假說的前提：

 (1)投資者數(shù)目眾多，投資者都以利潤最大化為目標(biāo);

 (2)任何與期貨投資相關(guān)的信息都以隨機(jī)方式進(jìn)入市場;

 (3)投資者對新的信息的反應(yīng)和調(diào)整可迅速完成。

有效市場的三種形式，及各自的含義：

有效市場分成弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場三個(gè)層次;

弱式有效市場假說：當(dāng)期的期貨價(jià)格已經(jīng)成分反映了當(dāng)前全部期貨市場信息，技術(shù)分析無效;

半強(qiáng)式有效市場：當(dāng)前的期貨價(jià)格不僅已經(jīng)充分反映了當(dāng)前全部期貨市場信息，而且所有的公開可獲得的信息也已經(jīng)得到充分反應(yīng)，因此，技術(shù)分析和基本面分析方法都是無效的;

強(qiáng)式有效市場：當(dāng)前的期貨價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部信息，包括內(nèi)幕消息。

小伙伴們怎么樣？今天是不是收獲頗豐！就要這樣一直保持下去，日積月累，幫考網(wǎng)相信你一定會(huì)成功的！