2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、( )，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，對“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”做出了進(jìn)一步闡述和部署，成為“指導(dǎo)期貨市場發(fā)展的綱領(lǐng)”?！締芜x題】

A.2001年2月

B.2002年2月

C.2003年3月

D.2004年2月

正確答案:D

答案解析:2004年2月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，對“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”做出了進(jìn)一步闡述和部署，成為“指導(dǎo)期貨市場發(fā)展的綱領(lǐng)”。

2、目前國內(nèi)期貨交易所各合約品種的交割月份是相同的，即以每年的1、3、5、7、9、11月為交割月。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲藏、流通等方面的特點(diǎn)影響，因此并不是相同的。

3、期貨交易的交割由賣方會員組織進(jìn)行，交割倉庫由賣方會員指定?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易的交割由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行，交割倉庫由期貨交易所指定。

4、期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)成因包括( )?！径噙x題】

A.價格波動

B.杠桿效應(yīng)

C.市場機(jī)制不健全

D.理性投機(jī)

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)成因包括：價格波動、保證金交易的杠桿效應(yīng)、交易者的非理性投機(jī)和市場機(jī)制的不健全。

5、跨期套利可分為（）【多選題】

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.期現(xiàn)套利

正確答案:A、B、C

答案解析:考察跨期套利的分類

6、滬深300股指期貨合約的最小變動價格為0.1點(diǎn)【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期貨報(bào)價的最小變動量是0.2點(diǎn)

7、點(diǎn)數(shù)圖中，價格上漲一個單位量畫一個“○”，下跌一個單位量畫一個“×”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:點(diǎn)數(shù)圖中，價格上漲一個單位量畫一個“×”，下跌一個單位量畫一個“○”。

8、股指期貨不能對單只股票進(jìn)行套期保值。 （ ）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨可用于套期保值，以降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。它不僅可以對現(xiàn)貨指數(shù)進(jìn)行套期保值，而且可以對單只股票或特定的股票組合進(jìn)行套期保值。

9、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期( )?！径噙x題】

A.債券價格上升

B.債券價格下跌

C.市場利率上升

D.市場利率下跌

正確答案:B、C

答案解析:擔(dān)心利率上升,其債券價格下跌或者收益率相對下降，則投資者賣空利率期貨合約。

10、某投資基金預(yù)計(jì)股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。該基金目前持有現(xiàn)值為1億元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.1，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為3600點(diǎn)，期貨合約指數(shù)為3645點(diǎn)。一段時間后，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點(diǎn)，期貨合約指數(shù)跌到3485點(diǎn)，此時期貨合約進(jìn)行平倉。下列說法正確的有( )?！径噙x題】

A.該投資者需要進(jìn)行空頭套期保值

B.該投資者應(yīng)該賣出期貨合約101份

C.現(xiàn)貨價值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預(yù)期股票市場價格將下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該賣出套期保值。
賣出期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/(期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù))=1.1×1億/（3645×300）=100.6=101手
現(xiàn)貨指數(shù)由3600點(diǎn)，跌到3430點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)的跌幅=（3600-3430）/3600，現(xiàn)貨市場虧損=（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元
賣出期貨合約為3645點(diǎn)，平倉買入期貨合約為3485點(diǎn)，期貨市場盈利=（3645-3485）×101手×300元/點(diǎn)=4848000元 （滬深300股指期貨每點(diǎn)為300元）