2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、隱含回購利率越高的國債價格越便宜，用于期貨交割對合約多頭有利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:隱含回購利率越高的國債價格越便宜，用于期貨交割對合約空頭有利。

2、國債期現(xiàn)套利策略一般分為（）。【多選題】

A.買入套利策略

B.基差交易策略

C.賣出套利策略

D.IRR套利策略

正確答案:B、D

答案解析:國債期現(xiàn)套利策略一般分為：基差交易策略和IRR套利策略。選項BD正確。

3、按持有頭寸和交易方向不同，國債期貨投機分為（）?！径噙x題】

A.多頭策略

B.價差套利策略

C.空頭策略

D.期現(xiàn)套利策略

正確答案:A、C

答案解析:國債期貨投機是通過買賣國債期貨合約，持有多頭和空頭頭寸，以期貨合約價格變動中博取風(fēng)險收益的交易策略。按持有頭寸和交易方向不同，國債期貨投機分為多頭策略和空頭策略。選項AC正確。

4、假設(shè)某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個月期固定利率的定期存款，由于擔(dān)心期間市場利率會上升，使定期存款投資收益相對下降，于是利用Euronext-Liffe的3個月歐元利率期貨合約進行套期保值，以94.29的價格賣出10張合約，3個月后，以92.40的價格買入平倉。則期貨市場的交易結(jié)果是（）歐元。（合約乘數(shù)2500歐元）【客觀案例題】

A.盈利47250

B.虧損47250

C.盈利18900

D.虧損18900

正確答案:A

答案解析:期貨市場盈利為：(94.29－92.40)×2500歐元×10張=47250歐元。選項A正確。

5、下列關(guān)于套期保值比率的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.套期保值比率是被保值現(xiàn)貨頭寸與國債期貨合約的比例關(guān)系

B.在套期保值策略中，確定合適的套期保值率最為關(guān)鍵

C.計算最優(yōu)套期保值比率時，如果被保值債券為CTD券，則最優(yōu)套期保值等于轉(zhuǎn)換因子

D.常見的確定國債期貨套期保值比率的方法有估值法和基點價值法

正確答案:D

答案解析:常見的確定國債期貨套期保值比率的方法有久期法和基點價值法。選項D不正確。