2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、假如6月15日，銅買方點價確定陰極銅7月份期貨合約價格為45600元/噸，則銅的賣方有色冶煉企業(yè)此次基差交易的結果為（）。【客觀案例題】

A.盈利170萬元

B.盈利50萬元

C.盈利20萬元

D.虧損120萬元

正確答案:C

答案解析:銅冶煉企業(yè)在建倉時，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=48000-49000=-1000元/噸；平倉時基差為-600，則基差走強400，企業(yè)進行的是賣出套期保值，則盈利為，400×100手×5噸/手=200000元。選項C正確。

2、ARMA模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用t統(tǒng)計量完成。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:ARMA模型的診斷和檢驗主要包括：（1）檢驗模型的估計值是否具有統(tǒng)計顯著性；（2）檢驗殘差序列的隨機性。參數(shù)估計的顯著性檢驗依然通過t統(tǒng)計量完成。而模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用Q統(tǒng)計量完成。

3、假設投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元，如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做多股指期貨，一段時間后，如果股指上漲10%，那么該投資組合市值將上漲（）?！究陀^案例題】

A.9.45%

B.18.65%

C.19.50%

D.21.50%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計算公式，投資組合的β為：0.9×1.10+0.1/12%×1.05=1.865。當股指上漲10%，則投資組合市值會上漲18.65%。選項B正確。

4、由標的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行的權證屬于（）。【單選題】

A.認購權證

B.認估權證

C.股本權證

D.備兌權證

正確答案:D

答案解析:按發(fā)行人劃分，權證可分為股本權證和備兌權證。股本權證是由上市公司發(fā)行的。由標的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行的權證屬于備兌權證。選項D正確。

5、下列（）不列入國內(nèi)生產(chǎn)總值的核算?！締芜x題】

A.出口到國外的一批貨物

B.政府給貧困家庭發(fā)放的一筆救濟金

C.經(jīng)紀人為一座舊房買賣收取的一筆傭金

D.保險公司收到一筆家庭財產(chǎn)保險

正確答案:B

答案解析:政府轉(zhuǎn)移支付的實質(zhì)是一種財富的再分配。有政府轉(zhuǎn)移支付發(fā)生時，并不相應的得到什么商品與勞務，整個社會的總收入并沒有發(fā)生改變，因此，政府轉(zhuǎn)移支付、公債利息、包括政府在社會福利、社會保險、失業(yè)救濟、貧困補助、老年保障、衛(wèi)生保健、對農(nóng)業(yè)的補貼方面的支出等都不計入國內(nèi)生產(chǎn)總值。選項B正確。