2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬(wàn)港元。【客觀案例題】

A.755 000港元

B.756 200港元

C.766 000港元

D.750 500港元

正確答案:B

答案解析:資金占用75萬(wàn)港元，資金占用成本為：75萬(wàn)港元×6%×3/12=11250港元；1個(gè)月后收到紅利5000港元，剩余2個(gè)月的本息和為：5000+5000×6%×2/12=5050港元；遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=750 000+11250-5050=756 200港元。（選項(xiàng)B正確）

2、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤(rùn)為（）元/克?！締芜x題】

A.0

B.-32

C.-76

D.-108

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)買方不會(huì)行權(quán)，最大損失為權(quán)利金。選項(xiàng)B正確。

3、下列屬于跨期套利的是（）?！締芜x題】

A.小麥／玉米套利

B.大豆提油套利

C.蝶式套利

D.原油與燃料油套利

正確答案:C

答案解析:根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。選項(xiàng)C正確。其他三項(xiàng)為跨品種套利。

4、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，保證金制度的實(shí)施有如下特點(diǎn)（）。【多選題】

A.對(duì)交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)

B.交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況等調(diào)節(jié)保證金水平

C.保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的

D.交易所收取客戶的保證金

正確答案:A、B、C

答案解析:在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，保證金制度的實(shí)施有如下特點(diǎn)：對(duì)交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)；交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況等調(diào)節(jié)保證金水平；保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的。選項(xiàng)ABC正確。

5、熊市套利可以獲利的情形有（）?！径噙x題】

A.近期合約大幅上升，遠(yuǎn)期合約小幅上升

B.近期合約小幅上升，遠(yuǎn)期合約大幅上升

C.近期合約大幅下跌，遠(yuǎn)期合約小幅下跌

D.近期合約小幅下跌，遠(yuǎn)期合約大幅下跌

正確答案:B、C

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度要大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下降幅度，或者較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上升幅度，進(jìn)行熊市套利獲利。BC正確

6、中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為（）億元人民幣?！締芜x題】

A.1

B.5

C.10

D.100

正確答案:B

答案解析:中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為5億元人民幣。選項(xiàng)B正確。

7、關(guān)于股票指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)；同一股票市場(chǎng)也可以有不同的股票指數(shù)

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同

D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)，同一股票市場(chǎng)也可以有多個(gè)股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場(chǎng)板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同。一般而言，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。選項(xiàng)ABCD正確

8、美式期權(quán)的買方在支付了權(quán)利金后，便取得了在未來(lái)某特定時(shí)間買入或賣出某特定資產(chǎn)的權(quán)利，“在未來(lái)某特定時(shí)間”是指（）?！締芜x題】

A.只能是期權(quán)合約到期日這一天

B.合約到期日之前的任何一天

C.交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天

D.合約到期日或到期之前的任何一個(gè)交易日

正確答案:D

答案解析:美式期權(quán)，是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。選項(xiàng)D正確。

9、某新客戶存入保證金50000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸，結(jié)算價(jià)為4010元/噸，5月8日再買入5手大豆合約，成交價(jià)為4020元/噸，結(jié)算價(jià)為4040元/噸，5月9日將10手大豆合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)為4050元/噸，則5月9日該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.51 000

B.5 400

C.54 000

D.5 100

正確答案:C

答案解析:全部平倉(cāng)，則當(dāng)日不占用交易保證金。平倉(cāng)盈虧=（4050-4000）×5×10+（4050-4020）×5×10=4000元；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上日結(jié)存+平倉(cāng)盈虧=50000+4000=54000元。C正確。

10、賣出套期保值主要適用于以下情形（）。【多選題】

A.持有某種商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下跌

B.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下跌或其銷售收益下降

C.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降

D.預(yù)計(jì)未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其成本上升

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)D，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，是買入套期保值的適用情形。擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌的，是賣出套期保值的使用情形。選項(xiàng)ABC屬于賣出套期保值的使用情形。