2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、當(dāng)前股價為15元，一年后股價為20元或10元，無風(fēng)險利率為6%，計(jì)算剩余期限為1年的看跌期權(quán)的價格所用的風(fēng)險中性概率為（）。（參考公式：）【單選題】

A.0.59

B.0.65

C.0.75

D.0.5

正確答案:A

答案解析:根據(jù)已知條件，可得u=20/15=4/3；d=10/15=2/3，代入計(jì)算公式，可得：。選項(xiàng)A正確。

2、在供應(yīng)鏈中，每個企業(yè)都會向其上游訂貨，訂貨量的多少往往取決于（）。【多選題】

A.訂貨成本

B.斷貨風(fēng)險

C.產(chǎn)品收益

D.銷售狀況

正確答案:A、B

答案解析:在供應(yīng)鏈中，每個企業(yè)都會向其上游訂貨，訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及斷貨風(fēng)險的大小。選項(xiàng)AB正確。

3、股指期貨的套期保值策略與其他品種的期貨套期保值策略在原理上是相同的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨的套期保值策略與其他品種的期貨套期保值策略在原理上是相同的，均是構(gòu)建反向頭寸以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險規(guī)避。

4、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段中，對應(yīng)的最佳的選擇是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

正確答案:D

答案解析:經(jīng)濟(jì)持續(xù)加速增長后，便進(jìn)入過熱階段，產(chǎn)能不斷增加，通貨膨脹高企，大宗商品類資產(chǎn)是過熱階段最佳的選擇。即商品為王，股票次之。選項(xiàng)D正確。

5、以下不屬于奇異期權(quán)的是（）。【單選題】

A.障礙期權(quán)

B.亞式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.二元期權(quán)

正確答案:C

答案解析:美式期權(quán)不屬于奇異期權(quán)。比較具有代表性的奇異期權(quán)有障礙期權(quán)、回溯期權(quán)、亞式期權(quán)、多資產(chǎn)期權(quán)和二元期權(quán)。選項(xiàng)C正確。