2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、保證金的收取是分級進(jìn)行的，期貨交易所向（）收取保證金?！締芜x題】

A.交易所會員

B.結(jié)算公司

C.客戶

D.個(gè)人投資者

正確答案:A

答案解析:保證金的收取是分級進(jìn)行的。一般而言，期貨交易所向其會員收取保證金，作為會員的期貨公司則向其客戶收取保證金。選項(xiàng)A正確。

2、某套利者以350元/克的價(jià)格賣出4月份黃金期貨，同時(shí)以361元/克的價(jià)格買入9月份黃金期貨。經(jīng)過一段時(shí)間后，4月份黃金期貨價(jià)格變?yōu)?55元/克，9月份黃金期貨價(jià)格變?yōu)?72元/克，則該套利者盈虧結(jié)果為（）?！締芜x題】

A.盈利11元/克

B.虧損5元/克

C.盈利6元/克

D.虧損6元/克

正確答案:C

答案解析:4月份的黃金期貨合約：盈虧為350-355=-5元/克；9月份黃金期貨合約：盈虧為372-361=11元/克?？傆潱?5+11=6元/克，即該套利者凈盈利6元/克。選項(xiàng)C正確。

3、某期貨按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采?。ǎ！径噙x題】

A.對部分或全部會員的單邊或雙邊持倉按同比例或不同比例提高交易保證金水平

B.暫停部分或全部會員增開新倉

C.調(diào)整漲跌停板幅度

D.限制部分或全部會員劃出資金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:我國境內(nèi)期貨交易保證金制度規(guī)定：當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，對部分或全部會員的單邊或雙邊持倉，按同比例或不同比例提高交易保證金水平、限制部分或全部會員劃出資金、暫停部分或全部會員增開新倉、調(diào)整漲跌停板幅度、采取限期平倉或強(qiáng)行平倉等一種或多種措施，以控制風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABCD正確。

4、某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，建倉時(shí)，賣出10手期貨合約，基差為-30元/噸，買入平倉時(shí)的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【單選題】

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.盈利1000元

D.虧損1000元

正確答案:B

答案解析:經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值，建倉時(shí)基差為-30元/噸，平倉時(shí)基差為-50元/噸，則基差走弱20元/噸；由于賣出套期保值，基差走弱虧損，因此虧損額為：20×10×10=2000元。選項(xiàng)B正確。

5、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利?！径噙x題】

A.150元/噸

B.50 元/噸

C.100 元/噸

D.-80元/噸

正確答案:B、D

答案解析:5月大豆期貨合約價(jià)格高于7月大豆期貨合約價(jià)格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于賣出套利，價(jià)差縮小會盈利。建倉時(shí)價(jià)差為：2100-2000=100元/噸，所以當(dāng)價(jià)差變小，即小于100元/噸時(shí)會獲利。選項(xiàng)BD符合條件。

6、不同的交易者，由于關(guān)注的商品品質(zhì)不同，參考的期貨合約月份不同，以及現(xiàn)貨地點(diǎn)不同，所關(guān)注的基差也會不同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:不同的交易者，由于關(guān)注的商品品質(zhì)不同，參考的期貨合約月份不同，以及現(xiàn)貨地點(diǎn)不同，所關(guān)注的基差也會不同。

7、國債發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）?！締芜x題】

A.國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.國債期貨發(fā)行價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.國債期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

正確答案:B

答案解析:發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。選項(xiàng)B正確。

8、期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊累計(jì)數(shù)量稱為（）。【單選題】

A.成交量

B.買量

C.賣量

D.持倉量

正確答案:D

答案解析:持倉量，也稱空盤量或未平倉合約量，是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊累計(jì)數(shù)量。選項(xiàng)D正確。

9、期貨公司作為交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，一般具有的職能包括（）?！径噙x題】

A.對賬戶進(jìn)行管理、控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

B.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割

C.提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢

D.為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司作為場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，其主要職能包括：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問；為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等。選項(xiàng)ABCD正確。

10、下列關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.現(xiàn)貨交易覆蓋面廣，沒有特殊限制，交易靈活方便

B.現(xiàn)貨交易回避了期貨交易中價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)

C.兩者相互補(bǔ)充、共同發(fā)展

D.期貨交易中，商流和物流發(fā)生了分離

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)B說法不正確，應(yīng)該是期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，通過在期貨市場上的套期保值規(guī)避現(xiàn)貨交易中價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ACD正確。