2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價格為64000元／噸；同時賣出1手9月份銅期貨合約，價格為65000元／噸。到了6月1日銅價上漲，交易者將兩種合約同時平倉，7月與9月銅合約平倉價格分別為65500元／噸，66000元／噸。此種情況屬于（）。【單選題】

A.正向市場的熊市套利

B.反向市場的熊市套利

C.反向市場的牛市套利

D.正向市場的牛市套利

正確答案:D

答案解析:題中近月期貨合約價格低于遠月期貨合約價格，則為正向市場；交易者買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約屬于牛市套利，因此是正向市場的牛市套利。選項D正確。

2、會員制期貨交易所的理事會對（）負責?！締芜x題】

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.期貨交易所

D.會員大會

正確答案:D

答案解析:理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責，執(zhí)行會員大會決議。

3、當（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護?！締芜x題】

A.基差走強

B.市場為反向市場

C.基差不變

D.市場為正向市場

正確答案:C

答案解析:當基差不變時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。選項C正確。

4、6月5日，一大豆交易商以4000元/噸的價格買入一批大豆，同時他以4100元/噸的價格賣出8月份期貨合約，則基差為（）元/噸?！究陀^案例題】

A.100

B.200

C.-200

D.-100

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=4000元/噸-4100元/噸=-100元/噸。選項D正確。

5、賣出基差策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差擴大平倉獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:賣出基差策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利。

6、簽訂遠期合約通常會明確的內(nèi)容包括（）?！径噙x題】

A.買賣雙方須交割的商品或金融資產(chǎn)的具體類型和數(shù)量

B.買賣雙方在交割時須支付的價格和方式

C.到期交割的物流條款、即時間、地點等

D.買賣雙方的違約責任

正確答案:A、B、C

答案解析:通常，一份遠期合約會明確的內(nèi)容：（1）買賣雙方須交割的商品或金融資產(chǎn)的具體類型和數(shù)量；（2）到期交割的物流條款、即時間、地點等。（3）買賣雙方在交割時須支付的價格和方式。選項ABC正確。

7、某投資基金預計股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數(shù)期貨進行套期保值。該基金目前持有現(xiàn)值為1億元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.1，當前的現(xiàn)貨指數(shù)為3600點，期貨合約指數(shù)為3645點。一段時間后，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點，期貨合約指數(shù)跌到3485點，此時期貨合約進行平倉。下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.該投資者需要進行空頭套期保值

B.該投資者應該賣出期貨合約101份

C.現(xiàn)貨價值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預期股票市場價格將下跌的風險，則應該賣出套期保值；（選項A正確）賣出期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/(期貨指數(shù)點×每點乘數(shù))=1.1×1億/（3645×300）≈101手；（選項B正確）現(xiàn)貨指數(shù)由3600點跌到3430點，跌幅為（3600-3430）/3600，則現(xiàn)貨市場虧損：（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元；（選項C正確）期貨市場，合約賣出價為3645點，平倉買入價為3485點，盈虧為：（3645-3485）×101手×300元/點=4848000元。

8、利率互換的目的包括（）?！径噙x題】

A.降低融資成本

B.構建結構化產(chǎn)品

C.提高資產(chǎn)收益

D.管理利率風險

正確答案:A、B、C、D

答案解析:利率互換的目的：（1）降低融資成本或提高資產(chǎn)收益。（2）管理利率風險。（3）構建結構化產(chǎn)品。選項ABCD正確。

9、我國期貨交易所實行的強制減倉制度，根據(jù)的是（）?！締芜x題】

A.結算價

B.漲跌停板價

C.平均價

D.開盤價

正確答案:B

答案解析:在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉。選項B正確。

10、以下操作屬于跨期套利的是（）?！径噙x題】

A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約

B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME 8月份銅期貨合約

C.當月買入LME 5月銅期貨合約，下月賣出LME 8月銅期貨合約

D.賣出LME 5月份銅期貨合約，同時買入LME 8月銅期貨合約

正確答案:A、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。要滿足，買賣方向相反，市場相同、期貨品種相同、交割月份不同。選項AD符合條件。