2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計，描述正確的是（）?！締芜x題】

A.若以Y表示實際觀測值，表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準(zhǔn)則是使為零

B.普通最小二乘法的原理是使回歸估計值與實際觀測值的偏差盡可能小

C.若以Y表示實際觀測值，表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準(zhǔn)則是使最小

D.普通最小二乘法是唯一的估計參數(shù)的方法

正確答案:B

答案解析:關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計方法常采用的是普通最小二乘法。最小二乘準(zhǔn)則是使達到最小，即使回歸估計值與實際觀測值的偏差盡可能小。選項B正確。

2、下列屬于量化對沖策略的是（）。【多選題】

A.股票對沖

B.事件驅(qū)動

C.全球宏觀

D.投機對沖

正確答案:A、B、C

答案解析:常見的量化對沖策略包括股票對沖、事件驅(qū)動、全球宏觀、相對套利四種。

3、如果利率變化導(dǎo)致期權(quán)價值變化，可以用（）來計算期權(quán)的價值變化。【單選題】

A.久期

B.凸性

C.δ

D.ρ

正確答案:D

答案解析:如果利率變化，將會導(dǎo)致債券價格變化，也會導(dǎo)致期權(quán)價值變化。前者可以用久期和凸性的定義來計算，而后者則可以用普通歐式看漲期權(quán)的ρ的定義來計算。選項D正確。

4、基差是期貨市場和現(xiàn)貨市場的紐帶，是風(fēng)險管理和投資交易監(jiān)測市場的重要指標(biāo)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差是期貨市場和現(xiàn)貨市場的紐帶，是風(fēng)險管理和投資交易監(jiān)測市場的重要指標(biāo)。

5、國內(nèi)豆油現(xiàn)貨與期貨基差變動情況如下圖所示，根據(jù)基礎(chǔ)走勢分析賣出套期保值和買入套期保值的最佳時機分別是在（）?！究陀^案例題】

A.在A、C、D、E時點做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

B.在B時點，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

C.在B時點做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

D.在A、C、D、E時點，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

正確答案:A、B

答案解析:根據(jù)基差走勢的圖形可知，A點、C點、D點、E點的基差處于較低值；B點基差處于較高值。為了更好地達到套期保值效果，降低基差出現(xiàn)不利變動的風(fēng)險，基差賣方應(yīng)盡量選擇有利的初始基差，或者盡量使初始基差小于基差的歷史均值。如果進行賣出套期保值，則應(yīng)選擇基差未來走強的時機進場。如果是買入套期保值，則應(yīng)選擇基差未來走弱的時機進場。因此，A、C、D、E時點的基差最弱，未來將走強，做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并很有可能出現(xiàn)凈盈利；B時點基差最強，未來將走弱，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大。選項AB說法正確。