2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為（）。【多選題】

A.系統(tǒng)性因素事件

B.非系統(tǒng)性因素事件

C.虛擬性因素事件

D.實(shí)質(zhì)性因素事件

正確答案:A、B

答案解析:影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件。選項(xiàng)AB正確。

2、國(guó)內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石，約定4個(gè)月以后以美元結(jié)算，為防止外匯波動(dòng)，該企業(yè)宜采用的策略是（）?！径噙x題】

A.賣(mài)出人民幣期貨

B.買(mǎi)入人民幣期貨

C.買(mǎi)入人民幣看漲期權(quán)

D.買(mǎi)入人民幣看跌期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:進(jìn)口企業(yè)所面臨的主要外匯風(fēng)險(xiǎn)是，本幣貶值（或外幣升值），因此，企業(yè)應(yīng)在外匯市場(chǎng)上賣(mài)出本幣外匯期貨合約，或者買(mǎi)入人民幣看跌期權(quán)。選項(xiàng)AD正確。

3、量化交易模型的主要測(cè)試評(píng)估指標(biāo)有（）。【多選題】

A.收益風(fēng)險(xiǎn)比

B.夏普比率

C.最大資產(chǎn)回撤

D.特雷諾指標(biāo)

正確答案:A、B、C

答案解析:主要評(píng)價(jià)指標(biāo)：（1）年化收益率；（2）最大資產(chǎn)回撤；（3）收益風(fēng)險(xiǎn)比；（4）夏普比率；（5）勝率與盈虧比。

4、基差定價(jià)交易過(guò)程中，買(mǎi)方叫價(jià)交易的貿(mào)易環(huán)節(jié)包括（）?！径噙x題】

A.商品供應(yīng)商向商品生產(chǎn)商采購(gòu)現(xiàn)貨

B.商品采購(gòu)方確定采購(gòu)計(jì)劃，并向商品供應(yīng)方詢(xún)價(jià)

C.商品供應(yīng)商根據(jù)運(yùn)輸成本和預(yù)期利潤(rùn)給出升貼水報(bào)價(jià)

D.采購(gòu)商點(diǎn)價(jià)，確定商品最終成交價(jià)

正確答案:B、C

答案解析:買(mǎi)方叫價(jià)交易流程大致分為：采購(gòu)環(huán)節(jié)、套期保值環(huán)節(jié)、貿(mào)易環(huán)節(jié)和點(diǎn)價(jià)環(huán)節(jié)。其中，貿(mào)易環(huán)節(jié)包括：（1）商品采購(gòu)方確定采購(gòu)計(jì)劃，并向商品供應(yīng)方詢(xún)價(jià)；（2）商品供應(yīng)商根據(jù)運(yùn)輸成本和預(yù)期利潤(rùn)給出升貼水報(bào)價(jià)；（3）經(jīng)談判協(xié)商，買(mǎi)賣(mài)雙方確定基差定價(jià)方式后，簽訂合同，買(mǎi)方按合同預(yù)訂繳納履約保證金。選項(xiàng)A屬于采購(gòu)環(huán)節(jié)，選項(xiàng)D屬于點(diǎn)價(jià)環(huán)節(jié)。

5、3個(gè)月后，若利率Shibor3M為2%，則期權(quán)賣(mài)方支付給甲公司的資金是（）萬(wàn)元。【客觀案例題】

A.2.5

B.0

C.5

D.7.5

正確答案:B

答案解析:若利率Shibor3M低于3%，甲公司將不執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣(mài)方無(wú)須向甲公司支付任何資金。選項(xiàng)B正確。

6、下列關(guān)于波動(dòng)率的說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.歷史波動(dòng)率是當(dāng)前期權(quán)定價(jià)的重要參考

B.隱含波動(dòng)率是觀察市場(chǎng)情緒的重要因素

C.已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率是計(jì)算持有期權(quán)期間損益的主要指標(biāo)

D.隱含波動(dòng)率上升，則表示市場(chǎng)大多數(shù)參與者認(rèn)為市場(chǎng)將出現(xiàn)大的波動(dòng)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:隱含波動(dòng)率上升，則意味著市場(chǎng)大多數(shù)參與者認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)；反之則意味著市場(chǎng)大多數(shù)參與者認(rèn)為市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)減小。在實(shí)際運(yùn)用中，歷史波動(dòng)率是當(dāng)前期權(quán)定價(jià)的重要參考，已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率是計(jì)算持有期權(quán)期間損益的主要指標(biāo)，隱含波動(dòng)率是觀察市場(chǎng)情緒的重要因素。選項(xiàng)ABCD正確。

7、下列關(guān)于雙貨幣結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.雙貨幣結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)品的利息收入和本金償還所使用的計(jì)價(jià)貨幣不同

B.大部分的匯率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)是雙貨幣結(jié)構(gòu)

C.雙貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)的最大區(qū)別是各自所使用的債券資產(chǎn)的差別

D.雙貨幣結(jié)構(gòu)中，債券類(lèi)資產(chǎn)通常是普通的固定利率債券

正確答案:B

答案解析:大部分的匯率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)是貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)。（選項(xiàng)B不正確）雙貨幣結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與普通的債券類(lèi)似，會(huì)定期支付利息并在期末償還本金，但其利息的計(jì)價(jià)貨幣與本金償還的計(jì)價(jià)貨幣不同。雙貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)最大區(qū)別在于各自所使用的債務(wù)資產(chǎn)的差別。雙貨幣結(jié)構(gòu)中債務(wù)資產(chǎn)通常是普通的固定利率債券。貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)中的債務(wù)資產(chǎn)的范圍則更大，既包括普通的固定或浮動(dòng)利率債券，也包括銀團(tuán)貸款等債務(wù)資產(chǎn)。

8、可以用（）作為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的衍生工具部分?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期

B.期權(quán)

C.互換

D.股票

正確答案:A、B、C

答案解析:結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是由金融衍生品和固定收益證券按照一定的價(jià)值比例構(gòu)成的組合。其中的金融衍生品結(jié)構(gòu)通常是以特定資產(chǎn)價(jià)格或指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期、互換或者期權(quán)結(jié)構(gòu)，尤其期權(quán)結(jié)構(gòu)最為常見(jiàn)。股票不是金融衍生工具。選項(xiàng)ABC正確。

9、下列關(guān)于調(diào)整的說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.可剔除變量個(gè)數(shù)對(duì)擬合優(yōu)度的影響

B.的值永遠(yuǎn)小于

C.同時(shí)考慮了樣本量與自變量的個(gè)數(shù)的影響

D.當(dāng)n接近于k時(shí)，近似于

正確答案:A、B、C

答案解析:為避免增加自變量而高估，統(tǒng)計(jì)學(xué)家提出用樣本量與自變量的個(gè)數(shù)去調(diào)整，該法稱(chēng)為修正的（簡(jiǎn)稱(chēng)），也稱(chēng)為調(diào)整的。其計(jì)算公式為：當(dāng)n遠(yuǎn)大于k時(shí)，近似。選項(xiàng)D不正確，選項(xiàng)ABC正確。

10、國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求的影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:LLDPE制成的農(nóng)膜在春季和秋季需求較為旺盛，因此也受季節(jié)影響。