2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、企業(yè)在建立虛擬庫(kù)存時(shí)，由于期貨市場(chǎng)采用的是保證金交易機(jī)制，通常只收取交易總額的（）的保證金?！締芜x題】

A.10%-15%

B.5%-10%

C.3%-5%

D.5%-15%

正確答案:D

答案解析:期貨交易實(shí)行保證金制度，通常收取交易總額的5%-15%的保證金。選項(xiàng)D正確。

2、下圖是資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，其中陰影部分表示（）?！究陀^案例題】

A.資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是1-α%

B.資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是α%

C.資產(chǎn)組合價(jià)值變化超過(guò)-VaR的概率是α%

D.資產(chǎn)組合價(jià)值變化超過(guò)-VaR的概率是1-α%

正確答案:A、C

答案解析:鐘形曲線是資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，陰影部分的意思表示資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是1-α%。選項(xiàng)AC正確。

3、遠(yuǎn)期或期貨定價(jià)的理論主要包括（）?！径噙x題】

A.無(wú)套利定價(jià)理論

B.二叉樹(shù)定價(jià)理論

C.持有成本理論

D.B-S-M定價(jià)理論

正確答案:A、C

答案解析:遠(yuǎn)期或期貨定價(jià)的理論主要包括無(wú)套利定價(jià)理論和持有成本理論。選項(xiàng)AC正確。

4、則該國(guó)債價(jià)格為（）?！究陀^案例題】

A.98.72

B.99.35

C.101.23

D.100.56

正確答案:B

答案解析:全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息，國(guó)債面值100元，息票率為6%，半年付息一次，則每次付息100×6%×6/12=3元；上次付息為60天前，下次付息為122天后，則應(yīng)計(jì)利息=60/（60+122）×3；則該國(guó)債的價(jià)格為：。選項(xiàng)B正確。

5、該投資者買(mǎi)入1手6個(gè)月到期的滬深股指期貨合約，買(mǎi)入價(jià)3200.0點(diǎn)，同期滬深300指數(shù)點(diǎn)位為3300.0點(diǎn)，到期時(shí)滬深300指數(shù)收盤(pán)價(jià)為3500.0點(diǎn)，當(dāng)天股指期貨交割結(jié)算價(jià)3498.50點(diǎn)。與按指數(shù)構(gòu)成比例來(lái)配置同樣市值的成分股相比，該投資者的超額收益約為（）。(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用)【客觀案例題】

A.12萬(wàn)元

B.9萬(wàn)元

C.6萬(wàn)元

D.3萬(wàn)元

正確答案:D

答案解析:該投資者的超額收益為：[ (3498.50-3200.0）- (3500.0-3300.0）]×300=98.5×300=29550元≈3萬(wàn)元。選項(xiàng)D正確。

6、當(dāng)前股票指數(shù)為2000點(diǎn)，3個(gè)月到期的歐式看漲股指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)為2200點(diǎn)（每點(diǎn)50元），年波動(dòng)率為30%，年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。預(yù)期3個(gè)月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如下。該歐式期權(quán)的價(jià)值為（）元?！究陀^案例題】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正確答案:B

答案解析:根據(jù)股指期權(quán)定價(jià)公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。

7、在模型的測(cè)試參數(shù)設(shè)置中，測(cè)試結(jié)果對(duì)未來(lái)市場(chǎng)適用性的決定性要素是（）?！径噙x題】

A.測(cè)試品種的流動(dòng)性

B.測(cè)試的品種數(shù)量

C.測(cè)試的時(shí)間跨度

D.交易成本費(fèi)率設(shè)置

正確答案:B、C、D

答案解析:模型測(cè)試結(jié)果對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的適用性決定性要素是：（1）測(cè)試的品種數(shù)量；（2）測(cè)試的時(shí)間跨度；（3）交易成本費(fèi)率設(shè)置。

8、匯率聯(lián)動(dòng)期權(quán)結(jié)構(gòu)中的金融衍生品為雙貨幣期權(quán)，包括（）?！径噙x題】

A.數(shù)量調(diào)整期權(quán)

B.價(jià)差期權(quán)

C.復(fù)核期權(quán)

D.交換期權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:匯率聯(lián)動(dòng)期權(quán)結(jié)構(gòu)中的金融衍生品為雙貨幣期權(quán)，即產(chǎn)品收益結(jié)算所用貨幣不同于標(biāo)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)所用貨幣的期權(quán)。包括數(shù)量調(diào)整期權(quán)和復(fù)核期權(quán)。選項(xiàng)AC正確。

9、檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性方法通常采用White檢驗(yàn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性方法通常采用單位根檢驗(yàn)，常用的單位根檢驗(yàn)方法有DF檢驗(yàn)和ADF檢驗(yàn)。

10、大宗商品的套期保值策略設(shè)計(jì)主要包括（）等?！径噙x題】

A.保值工具

B.額度

C.交易方向

D.進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:套期保值策略設(shè)計(jì)主要包括保值工具、額度、進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)和交易方向等。選項(xiàng)ABCD正確。