2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）?！締芜x題】

A.1250美元

B.-1250美元

C.12500美元

D.-12500美元

正確答案:B

答案解析:買進(jìn)期貨合約，當(dāng)期貨價(jià)格下跌，交易虧損，投資者盈虧為：(95.40-95.45)×100×25×10=-1250美元。（3個(gè)月歐洲美元期貨采用指數(shù)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)0.01是1個(gè)基點(diǎn)，1點(diǎn)代表25美元）

2、在無套利市場(chǎng)中，期權(quán)的價(jià)格有著合理的估值范圍，對(duì)于無分紅標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是看漲期權(quán)的上限。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)給其持有者以執(zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。無論發(fā)生什么情況，期權(quán)的價(jià)格都不會(huì)超過標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。因此，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是看漲期權(quán)的上限。

3、期貨定價(jià)理論是以（）作為起點(diǎn)，建立在一系列假設(shè)條件之上的?！締芜x題】

A.中遠(yuǎn)期合約價(jià)格

B.期貨合約價(jià)格

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格

D.預(yù)期未來某一時(shí)間價(jià)格

正確答案:C

答案解析:期貨定價(jià)理論是以基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格作為起點(diǎn)，建立在一系列假設(shè)條件之上的。選項(xiàng)C正確。

4、金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量是指用（）來反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度?！締芜x題】

A.技術(shù)分析

B.計(jì)量方法

C.數(shù)量化指標(biāo)

D.波動(dòng)率

正確答案:C

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量是指用數(shù)量化指標(biāo)來反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度。選項(xiàng)C正確。

5、質(zhì)押率是單筆倉單質(zhì)押融資額度與所質(zhì)押倉單的市值的比率，最高可達(dá)100%。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:質(zhì)押率是單筆倉單質(zhì)押融資額度與所質(zhì)押倉單的市值的比率，通常為50%-90%，幾乎不會(huì)達(dá)到100%。

6、國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求的影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:LLDPE制成的農(nóng)膜在春季和秋季需求較為旺盛，因此也受季節(jié)影響。

7、2月10日，某機(jī)構(gòu)投資者持有上證ETF50份額100萬份，當(dāng)前基金價(jià)格為2.360元／份，投資者持有基金的價(jià)值為236萬元。該投資者希望保障其資產(chǎn)價(jià)值在1個(gè)月后不低于230萬元，于是使用保護(hù)性看跌期權(quán)策略。下列說法正確的是（）。（手續(xù)費(fèi)略）【多選題】

A.假設(shè)市場(chǎng)上存在2月份到期執(zhí)行價(jià)格為2.3元的看跌期權(quán)，則買入100張每張份額為1萬份的上證ETF50看跌期權(quán)

B.如果到期時(shí)上證ETF50的價(jià)格低于2.3元，投資者行權(quán)，基金組合價(jià)值不足230萬元

C.如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，基金組合價(jià)值為其資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值

D.如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，基金組合價(jià)值為230萬元

正確答案:A、C

答案解析:由于每張上證ETF50期權(quán)份額為1萬份，投資者可買入100張上述看跌期權(quán)。如果到期時(shí)上證ETF50的價(jià)格低于2.3元，投資者以2.3元的價(jià)格出售基金，因此基金組合價(jià)值為230萬元；如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，基金組合價(jià)值為其市場(chǎng)價(jià)。選項(xiàng)AC正確。

8、某投資者在2019年6月3日買入國(guó)債160010.IB，并決定利用T1909合約進(jìn)行套期保值，期間T1909合約的CTD是180019.IB，其中，160010.IB基點(diǎn)價(jià)值為0.06，180019.IB基點(diǎn)價(jià)值為0.08，轉(zhuǎn)換因子為1.04，投資進(jìn)行套期保值的比率為（）?！締芜x題】

A.1.04

B.0.75

C.0.78

D.1.33

正確答案:C

答案解析:套期保值比率=現(xiàn)券基點(diǎn)價(jià)值×CTD轉(zhuǎn)換因子/CTD基點(diǎn)價(jià)值=（0.06×1.04）/0.08=0.78。選項(xiàng)C正確。

9、該產(chǎn)品的最小贖回價(jià)值對(duì)應(yīng)于一個(gè)（）?！究陀^案例題】

A.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)期初值的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)期末值的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)期初值2倍的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)期末值2倍的看漲期權(quán)

正確答案:C

答案解析:該結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的最小贖回價(jià)值是0，即：面值×[1-（指數(shù)期末值-指數(shù)期初值）/指數(shù)期初值]=0；相當(dāng)于（指數(shù)期末值-指數(shù)期初值）/指數(shù)期初值=1；即相當(dāng)于執(zhí)行價(jià)為指數(shù)期初值2倍的看漲期權(quán)。選項(xiàng)C正確。

10、量化模型的測(cè)試平臺(tái)分為（）?！径噙x題】

A.交易所指定平臺(tái)

B.自主開發(fā)平臺(tái)

C.證監(jiān)會(huì)指定平臺(tái)

D.專業(yè)的交易軟件公司提供的量化交易測(cè)試平臺(tái)

正確答案:B、D

答案解析:測(cè)試平臺(tái)分為自主開發(fā)平臺(tái)與可供公眾使用的、由專業(yè)的交易軟件公司提供的量化交易測(cè)試平臺(tái)。