2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 遠(yuǎn)期合約5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某進(jìn)口商為規(guī)避三個(gè)月后的匯率風(fēng)險(xiǎn)，向銀行預(yù)購(gòu)三個(gè)月期的遠(yuǎn)期100萬(wàn)美元，成交價(jià)格為6.2660。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760，假設(shè)三個(gè)月后，美元兌人民幣的匯率變成6.2810。若按NDF方式，銀行應(yīng)付給公司（）美元?！締芜x題】

A.2088.15

B.2388.15

C.2588.15

D.2888.15

正確答案:B

答案解析:進(jìn)口商以6.2660的價(jià)格購(gòu)入遠(yuǎn)期合約，3個(gè)月后漲到6.2810，則銀行需向進(jìn)口商支付超出部分，因此銀行應(yīng)支付：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15美元。（選項(xiàng)B正確）人民幣NDF是以美元交割，(6.2810-6.2660)×1000000計(jì)算出的是人民幣，此時(shí)匯率為1美元=6.2810，換算成美元，即除以匯率：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15(美元)。

2、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

3、在沒(méi)有外匯管制的情況下，如果一國(guó)的利率低于他國(guó)，則會(huì)導(dǎo)致他國(guó)的資金流入該國(guó)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在沒(méi)有外匯管制的情況下，如果一國(guó)的利率低于他國(guó)，則該國(guó)的資金就會(huì)流向他國(guó)以謀求高息。

4、無(wú)本金交割的外匯遠(yuǎn)期是一種外匯遠(yuǎn)期交易，所不同的是該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:無(wú)本金交割的外匯遠(yuǎn)期也是一種外匯遠(yuǎn)期交易，所不同的是該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣。

5、下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期合約信息傳遞較快

B.遠(yuǎn)期合約能否履約，取決于買賣雙方的信用狀況

C.遠(yuǎn)期交易只涉及交易雙方，只要雙方達(dá)成一致，即可交易

D.遠(yuǎn)期合約買賣雙方面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高

正確答案:B、C、D

答案解析:遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，由于遠(yuǎn)期交易只涉及交易雙方，只要雙方達(dá)成一致，即可交易。合約能否履約，取決于買賣雙方的信用狀況；對(duì)于場(chǎng)外交易，沒(méi)有履約擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如果價(jià)格變動(dòng)對(duì)一方不利時(shí)，他就有可能無(wú)誠(chéng)意履約。一旦違約，另一方將遭受損失。這導(dǎo)致遠(yuǎn)期合約買賣雙方面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。目前國(guó)際主要遠(yuǎn)期市場(chǎng)的參與者都是一些大的金融機(jī)構(gòu)，其資質(zhì)和信用級(jí)別較高，并且通過(guò)第三方或者資產(chǎn)擔(dān)保等方式以降低違約風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的集中交易場(chǎng)所和信息披露制度，其信息傳遞較慢。BCD正確。