2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、當(dāng)實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，以下操作能夠獲利的是（）?！締芜x題】

A.正向套利

B.反向套利

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。選項(xiàng)B正確。

2、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的是（）?！径噙x題】

A.道瓊斯平均系列指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.香港恒生指數(shù)

D.英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)

正確答案:B、C

答案解析:道瓊斯平均系列指數(shù)的計(jì)算方法采用的是算術(shù)平均法；英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。選項(xiàng)BC正確。

3、9月2日，國內(nèi)某證券投資基金收益率已達(dá)到26%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了防止股市出現(xiàn)快速下跌而來不及賣出股票，決定利用滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。9月2日股指盤中的現(xiàn)貨指數(shù)為3400點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為3650點(diǎn)。則該基金需要賣出（）手期貨合約才能使手中的股票組合得到有效保護(hù)?！究陀^案例題】

A.160

B.172

C.184

D.196

正確答案:C

答案解析:賣出股指期貨期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=0.9×224000000/(3650×300)≈184手。

4、持有股票獲取的收益包括（）?！径噙x題】

A.股票價(jià)差收入

B.股息或紅利

C.轉(zhuǎn)增股本收益

D.再投資收益

正確答案:A、B

答案解析:持有股票獲取的收益來自兩部分：（1）公司經(jīng)營利潤分配的股息或紅利；（2）市場看好，股票價(jià)格上漲，股票市場價(jià)格高于購買股票的成本的價(jià)差收入。 AB正確。

5、3月1日，某基金持有的股票組合市值2000萬元，組合的β系數(shù)為1.2，由于擔(dān)心整個(gè)股市下跌影響股票組合的收益，于是賣出6月份股指期貨進(jìn)行套期保值。當(dāng)前期貨指數(shù)為3880點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)為3780點(diǎn)，期貨合約的乘數(shù)為100元，則需要交易的期貨合約張數(shù)是（）?！締芜x題】

A.62張

B.64張

C.43張

D.34張

正確答案:A

答案解析:賣出期貨合約數(shù)= β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×20000000/(3880×100)=62張。