2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、影響利率期貨價格的主要因素包括（）。【多選題】

A.政策因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平

D.其他因素

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響利率期貨價格的主要因素包括：政策因素、經(jīng)濟(jì)因素、全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平和其他因素。

2、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的是（）?！径噙x題】

A.道瓊斯平均系列指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.香港恒生指數(shù)

D.英國金融時報指數(shù)

正確答案:B、C

答案解析:道瓊斯平均系列指數(shù)的計算方法采用的是算術(shù)平均法；英國金融時報指數(shù)采用幾何平均法計算。

3、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.20美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為3.50美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）。【單選題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.3美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.1美元／蒲式耳

正確答案:D

答案解析:投資者買入的是看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物市場價格高于執(zhí)行價格時，行權(quán)有利。本題中，作為理性的投資者會行權(quán)，行權(quán)損益為： 標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=3.5-3.2-0.2=0.1美元／蒲式耳。

4、下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是（）?！締芜x題】

A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時價格上漲的情況

B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購進(jìn)貨源時價格上漲

C.需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購進(jìn)現(xiàn)貨時價格上漲

D.儲運商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時價格下跌

正確答案:D

答案解析:賣出套期保值適用情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn)（此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降。選項D擔(dān)心市場價格下跌，適用于賣出套期保值策略。選項ABC為擔(dān)心市場價格上漲，適用于買入套期保值策略。

5、歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結(jié)算方式是因為（）。【單選題】

A.它不易受利率波動的影響

B.歐洲美元定期存款單不可轉(zhuǎn)讓

C.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級較低

D.交易者多，為了方便投資者

正確答案:B

答案解析:歐洲美元定期存款存單無法轉(zhuǎn)讓，因而到期無法進(jìn)行實物交割。