2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、Engle的基本思想是假定（）是隨時(shí)間變化的，且線(xiàn)性地依賴(lài)于過(guò)去的收益率。【單選題】

A.波動(dòng)率

B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.均值

正確答案:A

答案解析:Engle的基本思想是假定波動(dòng)率是隨時(shí)間變化的，且線(xiàn)性地依賴(lài)于過(guò)去的收益率。

2、假設(shè)當(dāng)前即期利率曲線(xiàn)正常，如果預(yù)期曲線(xiàn)將變陡，則應(yīng)（）。【單選題】

A.買(mǎi)入短期國(guó)債，賣(mài)出長(zhǎng)期國(guó)債

B.賣(mài)出短期國(guó)債，買(mǎi)入長(zhǎng)期國(guó)債

C.進(jìn)行收取浮動(dòng)利率、支付固定利率的利率互換

D.進(jìn)行收取固定利率、支付浮動(dòng)利率的利率互換

正確答案:A

答案解析:當(dāng)收益率曲線(xiàn)斜率增加時(shí)，即長(zhǎng)期利率上漲幅度高于短期利率或長(zhǎng)期利率下跌幅度小于短期利率，應(yīng)賣(mài)出長(zhǎng)期國(guó)債期貨，買(mǎi)入短期國(guó)債期貨。

3、基差的空頭從基差的（）中獲得利潤(rùn)，但如果持有收益是（）的話(huà)，會(huì)產(chǎn)生損失?！締芜x題】

A.縮小 ； 負(fù)

B.縮小 ； 正

C.擴(kuò)大 ； 正

D.擴(kuò)大 ； 負(fù)

正確答案:B

答案解析:基差的多頭從基差的擴(kuò)大中獲得利潤(rùn)，如果國(guó)債凈持有收益為正，那么基差的多頭同樣也可以獲得持有收益。而基差的空頭從基差的縮小中獲得利潤(rùn)，但如果持有收益是正的話(huà)，會(huì)產(chǎn)生損失。

4、對(duì)回歸模型進(jìn)行的檢驗(yàn)時(shí)，采用t統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)的是（）?！締芜x題】

A.線(xiàn)性約束檢驗(yàn)

B.若干個(gè)回歸系數(shù)同時(shí)為零檢驗(yàn)

C.回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)

D.回歸方程的總體線(xiàn)性顯著性檢驗(yàn)

正確答案:C

答案解析:對(duì)回歸模型進(jìn)行的各種系統(tǒng)檢驗(yàn)中，回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)是用t統(tǒng)計(jì)量。而選項(xiàng)ABD應(yīng)采用F檢驗(yàn)。

5、期權(quán)交易也稱(chēng)為波動(dòng)率交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:與大宗商品和其他金融衍生品交易關(guān)注價(jià)格的波動(dòng)不同，期權(quán)交易的核心是關(guān)注波動(dòng)率的波動(dòng)，因此，期權(quán)交易也稱(chēng)為波動(dòng)率交易。