2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、金融機構在做出合理的風險防范措施之前會進行風險度量，（）度量方法能明確情景出現(xiàn)的概率?！締芜x題】

A.情景分析

B.敏感性分析

C.在險價值

D.壓力測試

正確答案:C

答案解析:情景分析和壓力測試只設定了情景，但是沒有明確情景出現(xiàn)的概率，為了解決這個問題，需要用到在險價值VaR。在險價值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產或資產組合的價值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。計算VaR，目的在于明確在未來N天內投資者有α％的把握認為其資產組合的價值損失不會超過多少。

2、若投資者在最后交易日的前五天，平倉當月期權合約，更換為下個月同一行權價格的期權合約，即在6月19日以0.0385買入平倉50ETF購6月2.90合約，同時以0.2114價格賣出50ETF購7月2.90合約。6月24日，上證50ETT價格為3.018元，50ETF購7月2.90合約價格為0.2600元。投資者當日的持倉收益為（）元?！究陀^案例題】

A.829

B.839

C.849

D.859

正確答案:B

答案解析:提前移倉做法的收益=標的持倉收益+期權平倉收益+期權浮動盈虧=[（3.018-3.198）+（0.3510-0.0385）+（0.2114-0.2600）]×10000=839元。

3、下列互換形式中，也稱為交叉型貨幣互換的是（）。【多選題】

A.固定利率對固定利率

B.固定利率對浮動利

C.浮動利率對浮動利率

D.貨幣互換

正確答案:B、C

答案解析:固定利率對浮動利率、浮動利率對浮動利率形式的互換同時涉及匯率風險和利率風險，相當于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換的組合。所以，一般將此兩種類型互換稱為交叉型貨幣互換。

4、關于CDS交易和保險的對比，下列說法正確的有（）。【多選題】

A.CDS與保險有類似之處，CDS買方是保障提供方

B.CDS的購買者不需要擁有參考實體的債務，但保險的買方需要擁有被保險的東西

C.保險的總額和CDS的名義總額都不可以高于參考實體的債務總額

D.當看多某參考實體信用時，投資者既可以選擇購買債券，也可以選擇出售CDS獲取收益

正確答案:B、D

答案解析:信用違約互換（CDS）是在一定期限內，買賣雙方就指定的信用事件進行風險轉換的一個合約。信用風險保護的買方在合約期限內或在信用事件發(fā)生前定期向信用風險保護的賣方就某個參照實體的信用事件支付費用，以換取信用事件發(fā)生后的賠付。CDS的賣方是保障提供方，選項A 不正確；CDS的名義總額可以高于參考實體的債務總額，選項C不正確。

5、法定存款準備金比率由中央銀行規(guī)定。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:法定存款準備金比率由中央銀行規(guī)定。