2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、( )保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致?！締芜x題】

A.期貨保證金制度

B.期貨交割制度

C.持倉限額制度

D.強(qiáng)行平倉制度

正確答案:B

答案解析:考察套期保值的原理。

2、（）是期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量以及交割月份相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期貨交易的行為?！締芜x題】

A.建倉

B.平倉

C.結(jié)算

D.劃轉(zhuǎn)

正確答案:B

答案解析:考察平倉的定義

3、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l列》，我國(guó)期貨公司的注冊(cè)資本金須（）萬元人民幣。【單選題】

A.不低于5000

B.不低于3000

C.高于3000

D.高于5000

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l列》，我國(guó)期貨公司的注冊(cè)資本金須不低于3000萬元人民幣。

4、9月2日，國(guó)內(nèi)某證券投資基金收益率已達(dá)到26%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了防止股市出現(xiàn)快速下跌而來不及賣出股票，決定利用滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。9月2日股指盤中的現(xiàn)貨指數(shù)為3400點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為3650點(diǎn)。若12月2日，現(xiàn)貨指數(shù)跌到2200點(diǎn)，跌幅為35.29%，而期貨指數(shù)跌到2290點(diǎn)，此時(shí)將全部期貨合約進(jìn)行平倉，則該基金的損益情況為（）?！究陀^案例題】

A.凈盈利393.2萬元

B.凈虧損393.2萬元

C.凈盈利282萬元

D.凈虧損282萬元

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場(chǎng)：股票組合市值縮水35.29%×0.9=31.76%，2.24億×31.76%=0.7114億元，市值減少0.7114億元；期貨市場(chǎng)：擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，進(jìn)行賣出套期保值，賣出合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=0.9×2.24億/（3650×300）=184張。期貨市場(chǎng)上盈利為，(3650-2290)×300×184=0.75072(億元)。兩個(gè)市場(chǎng)最終盈利為：0.75072-0.7114=393.2萬元。

5、在進(jìn)行強(qiáng)制減倉時(shí)，同一客戶雙向持倉的，其以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單( )?！締芜x題】

A.凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動(dòng)撮合成交

B.須全部參與強(qiáng)制減倉計(jì)算

C.全部與該合約持倉虧損客戶自動(dòng)撮合成交

D.只有凈持倉部分與該合約凈持倉虧損客戶自動(dòng)撮合成交

正確答案:A

答案解析:實(shí)行強(qiáng)制減倉時(shí)，交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動(dòng)撮合成交。